回顧今年權(quán)益市場表現(xiàn)，整體呈現(xiàn)先揚后抑走勢，各板塊行情分化加劇，投資難度不小。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月11日，萬得全A指數(shù)、滬深300指數(shù)年內(nèi)分別下跌4.12%、11.68%，振幅達17.70%、23.80%。面對持續(xù)波動的市場行情，投資者們越來越重視基金投資的持有體驗，希望獲得可持續(xù)的的投資收益曲線。來自華安基金的陸奔就是這樣一位基金經(jīng)理，他注重均衡多元布局，不被單一風(fēng)格定義。
基金定期報告、WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月30日，陸奔管理的華安睿明兩年定開A近1年、3年收益率為6.26%、23.17%，大幅跑贏同期業(yè)績比較基準1.17%、-4.45%，具有較為持續(xù)的超額回報能力。從業(yè)績排名看，該基金也具有領(lǐng)先優(yōu)勢。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月30日，華安睿明兩年定開A近3年、4年收益率在同類靈活配置型基金（基準股票比例30%-60%）（A類）中排名33/418、18/415，分別位居前8%、前5%。
出色的投資業(yè)績背后，陸奔是一位怎樣的基金經(jīng)理？從其履歷看，陸奔是北大中國經(jīng)濟研究中心經(jīng)濟學(xué)碩士，金融科班出身，2011年應(yīng)屆畢業(yè)后就加入華安基金，從行業(yè)研究員起步，經(jīng)過多年的研究功底積累，逐步成長為一位權(quán)益投資能手。如今，他已是華安基金內(nèi)生培養(yǎng)、管理公募基金產(chǎn)品超5年的基金經(jīng)理之一，且現(xiàn)任公司基金投資部多元資產(chǎn)組負責(zé)人。
在投資風(fēng)格上，陸奔是一位“均衡型選手”，能力圈較為廣泛，能夠適應(yīng)不同的市場環(huán)境。他曾研究有色金屬、新能源、環(huán)保等多個領(lǐng)域，見證了不同行業(yè)和周期的起落，對不同的投資邏輯也有深刻理解和認知。同時，其過往的投資實踐中也涉及到絕大多數(shù)的一級行業(yè)，善于把握多賽道機遇。基金定期報告顯示，截至2023年6月30日，華安睿明兩年定開近3年的持倉維持在20個行業(yè)左右，各時期不單獨超配個別行業(yè)，收益來源多元分散。
近年來市場行情多變，對基金經(jīng)理的投資管理能力也提出了更高要求，陸奔不斷優(yōu)化升級自己的投資方法，這也是其業(yè)績能夠持續(xù)綻放的重要因素。在他看來，每次投資決策都應(yīng)以“收益/風(fēng)險”比尺度衡量。在選股上，考慮行業(yè)、產(chǎn)品和效率三方面，確保投資組合的全面性和長期穩(wěn)健性；關(guān)注空間、壁壘、ROE、管理和治理等因素，以深度挖掘個股質(zhì)量。
在配置上，他注重通過在多個風(fēng)險變量上進行組合配置，避免集中在單一風(fēng)險上；關(guān)注不同行業(yè)景氣周期，風(fēng)格輪動與收斂、貝塔收益等多方面因素，以降低整體組合的風(fēng)險。
在擇時上，宏觀周期與大類資產(chǎn)配置通常變化較少，但在短周期內(nèi)采用“非對稱擇時”策略。面對不確定風(fēng)險時，通過階段性降倉來規(guī)避可能的下行風(fēng)險，而在階段性看多時并不追加倉位。這就意味著，陸奔更多是利用擇時來規(guī)避潛在的風(fēng)險，而非盲目追求更大的收益，有助于控制回撤并提高夏普比率。
過往投資成效可圈可點，投資者若希望以均衡布局的思路獲得更好的權(quán)益投資體驗，不妨關(guān)注陸奔的新年投資“新作”——華安睿信優(yōu)選（基金代碼：A類020162、C類020163）。該基金股票倉位60%-95%，期望為投資者在經(jīng)濟基本面持續(xù)回暖復(fù)蘇的背景下，靈活把握權(quán)益資產(chǎn)的低估機會和長期價值。同時，投資運作中也將立足長期視角，力求為投資者創(chuàng)造長期收益。
注：根據(jù)基金定期報告數(shù)據(jù)，截至2023年9月30日，陸奔在管產(chǎn)品歷史業(yè)績?nèi)缦拢?/p>
華安安康混合成立于2018.08.09，2018年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為2.89%（-4.57%）、22.73%（21.41%）、20.40%（16.22%）、9.88%（-1.88%）、-5.39%（-13.11%）、1.75%（0.00%）、60.38%（12.08%），C類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為2.64%（-4.57%）、22.05%（21.41%）、19.69%（16.22%）、9.23%（-1.88%）、-5.95%（-13.11%）、1.44%（0.00%）、55.58%（12.08%），陸奔任職時間為2018.09.25至今，石雨欣任職時間為2018.08.09至今。
華安睿明兩年定開混合成立于2018.04.23，2018-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為-9.10%（-6.73%）、5.86%（18.40%）、60.40%（12.16%）、38.89%（-1.97%）、-14.92%（-7.59%）、1.85%（0.50%）、75.03%（7.94%），C類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為-9.27%（-6.73%）、4.81%（18.40%）、58.77%（12.16%）、37.50%（-1.97%）、-15.57%（-7.59%）、1.54%（0.50%）、66.59%（7.94%），陸奔任職時間為2020.01.23至今，楊明任職時間為2018.04.23至2022.03.28。
華安新優(yōu)選A類份額成立于2015.05.29，C類份額成立于2015.11.28，2016年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為2.20%（4.51%）、0.88%（4.50%）、12.80%（4.50%）、3.23%（4.50%）、17.67%（4.51%）、9.98%（4.50%）、-5.58%（4.50%）、1.68%（2.23%）、14.70%（37.75%），C類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為2.10%（4.51%）、1.86%（4.50%）、3.27%（4.50%）、3.17%（4.50%）、17.69%（4.51%）、9.89%（4.50%）、-5.65%（4.50%）、1.70%（2.23%）、37.11%（35.42%），陸奔任職時間為2020.01.23至今，周益鳴任職時間為2019.12.10至今。
華安興安優(yōu)選一年持有A/C成立于2021.06.29，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為9.15%/8.91%（-0.77%）、-11.49%/-11.84%（-7.67%）、1.51%/1.30%（0.67%）、-5.83%/-6.69%（-8.82%），陸奔任職時間為2021.06.29至今。
華安添祥6個月持有A類份額成立于2021.07.21，C類份額成立于2022.07.21，2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為-5.95%（-3.17%），1.93%（0.92%）、0.68%（-3.19%），2023年上半年、成立以來C類份額凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）為1.73%（0.92%）、-0.56%（-1.41%），陸奔任職時間為2021.07.21至今，石雨欣任職時間為2021.07.23至今。
華安添瑞6個月持有A/C成立于2020.06.22，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為4.95%/4.42%（1.67%）、-1.76%/-2.25%（-2.77%）、2.32%/2.06%（1.04%）、11.09%/9.28%（1.41%），陸奔、周益鳴任職時間為2020.06.22至今。
華安添福18個月持有A/C成立于2021.01.05，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為4.83%/4.22%（1.52%）、-2.71%/-3.30%（-2.77%）、1.51%/1.21%（1.04%）、2.76%/1.09%（-0.59%），陸奔、周益鳴任職時間為2021.01.05至今。
華安添利6個月持有A/C成立于2021.02.05，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率（及業(yè)績比較基準收益率）分別為2.79%/2.42%（1.50%），-3.10%/-3.50%（-1.68%）、2.03%/1.83%（1.10%）、1.19%/0.12%（0.74%），陸奔、周益鳴任職時間為2021.02.05至今。
風(fēng)險提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金產(chǎn)品收益存在波動風(fēng)險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。
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