國內(nèi)公募REITs發(fā)展再迎歷史性時(shí)刻。3月31日，華安張江光大園REIT擴(kuò)募正式獲批，該產(chǎn)品既是首批上市的公募REITs，也是首批擴(kuò)募獲批的基礎(chǔ)設(shè)施REITs之一。華安基金表示，公募REITs此次擴(kuò)募意味著我國基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場(chǎng)完成“首發(fā)+擴(kuò)募”雙輪驅(qū)動(dòng)格局的構(gòu)建，有助于強(qiáng)化資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，進(jìn)一步創(chuàng)新投融資機(jī)制，有效盤活存量資產(chǎn)、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。
自2021年6月上市以來，華安張江光大園REIT投資運(yùn)作及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營狀況良好。2022年，面對(duì)國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變和國內(nèi)疫情不斷擾動(dòng)帶來的不利影響，華安基金進(jìn)行積極穩(wěn)健的投資、運(yùn)營管理，持續(xù)為基金份額持有人提供回報(bào)。
歷史運(yùn)作情況良好，華安張江光大園REIT此次擴(kuò)募新購入的資產(chǎn)質(zhì)地也備受期待。該產(chǎn)品此次擬購入的張潤大廈項(xiàng)目位于張江北區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)園核心區(qū)，占地面積約2.18萬平方米、建筑面積6.05萬平方米，營業(yè)收入主要是研發(fā)物業(yè)的租賃收入。該大廈自2018年建成并投入運(yùn)營后迅速完成爬坡期，出租率穩(wěn)定保持在95%以上，且租戶客群多元、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，充分服務(wù)于張江科學(xué)城“十四五”規(guī)劃所推動(dòng)的國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，為張江園區(qū)圍繞集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提供了高質(zhì)量的基礎(chǔ)設(shè)施保障。目前，該項(xiàng)目整體運(yùn)營成熟穩(wěn)健，平均合同租金穩(wěn)中有升，已經(jīng)產(chǎn)生持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報(bào)，具有較好的投資價(jià)值。
此次擴(kuò)募的獲批對(duì)華安張江光大園REIT有著深遠(yuǎn)的意義：
一是持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。交易完成后，華安張江光大園REIT將持有張江光大園和張潤大廈兩處基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的完全所有權(quán)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的規(guī)模倍增和統(tǒng)籌運(yùn)營，有利于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和集聚效應(yīng)，進(jìn)一步提升對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)客戶的吸引力，對(duì)于基金產(chǎn)品的估值水平和流動(dòng)性都將起到正向支撐作用。
二是拓寬租賃收益的來源，進(jìn)一步分散投資風(fēng)險(xiǎn)和提高投資配置價(jià)值。華安張江光大園REIT通過此次擴(kuò)募購入物業(yè)后，能夠有效拓寬租賃收益的來源，現(xiàn)金流更加穩(wěn)定、配置價(jià)值進(jìn)一步提升。
三是助力盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，促進(jìn)存量資產(chǎn)與新增投資的良性互動(dòng)。此次擴(kuò)募的成功落地，將為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目原始權(quán)益人提供一條高效便捷的資產(chǎn)上市渠道，進(jìn)而持續(xù)盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)與新增投資之間的良性互動(dòng)。
針對(duì)擴(kuò)募工作安排，華安基金表示，后續(xù)將協(xié)同國泰君安證券合理擬定發(fā)行計(jì)劃，以基金份額持有人利益最大化為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)市場(chǎng)情況擇機(jī)完成擴(kuò)募發(fā)行。同時(shí)，也將協(xié)同國泰君安證券，堅(jiān)持“首發(fā)+擴(kuò)募”雙輪驅(qū)動(dòng)，持續(xù)擴(kuò)展基礎(chǔ)設(shè)施類型，不斷創(chuàng)新，努力將REITs業(yè)務(wù)打造成集團(tuán)的特色創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，華安基金成立二十多年來，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展并重，在長期從事資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)過程中積累了卓著的業(yè)界聲譽(yù)和豐富的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為公募REITs業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開發(fā)、客戶篩選、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理、后續(xù)資產(chǎn)管理積累了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。
展望未來，華安基金作為國泰君安REITs體系的重要旗艦，將在國泰君安集團(tuán)的全力支持和資源有效協(xié)同下，進(jìn)一步布局公募REITs全生態(tài)管理，盤活優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，助力打造包含Pre-REITs的投行投資聯(lián)動(dòng)的中國現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系，建立REITs主動(dòng)管理平臺(tái)，踐行國泰君安集團(tuán)金融報(bào)國戰(zhàn)略。
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