步入2023年以來，“固收+”基金一改頹勢，打了場漂亮的“翻身仗”。以二級債基為例，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2月24日，480只二級債基（僅統(tǒng)計初始份額）中有459只今年以來實現(xiàn)正收益，占比超95%，平均收益率1.60%。從產(chǎn)品構成上看，此類產(chǎn)品由“固收”和“+”兩部分組成，前者以債券等固收類資產(chǎn)為主，獲取基礎收益，后者則是加上股票、可轉債等權益類資產(chǎn)，做收益增厚。此次“固收+”基金陸續(xù)回血，正是源于“+”部分的權益資產(chǎn)收益。多資產(chǎn)搭配的投資策略雖能有效提升業(yè)績彈性，但同時也更為考驗基金管理人的大類資產(chǎn)配置能力。
作為“老五家”基金管理公司之一，華安基金股債投資皆優(yōu)，在“固收”和“+”兩方面均有著較好的成績。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，華安基金旗下權益類基金近5年、近7年收益率為95.50%、87.29%，分別排名全行業(yè)7/109、14/97。固收類基金近3年、近5年收益率分別為9.92%、23.73%，均排名行業(yè)前1/2，為持有人創(chuàng)造了良好的投資回報。
基于出色的股債投資實力，華安基金旗下涌現(xiàn)出一批業(yè)績優(yōu)異、回撤控制較好的“固收+”產(chǎn)品，樹立起投資好口碑。以2018年8月轉型成立的華安安康為例，基金四季報顯示，截至2022年底，華安安康A近3年、成立以來分別取得25.17%、58.06%的收益率表現(xiàn)，大幅跑贏同期-0.92%、14.79%%的業(yè)績比較基準，超額收益顯著。此外，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2月24日，華安安康A自成立以來歷史最大回撤為-7.01%，遠低于同類產(chǎn)品同期-27.36%的最大回撤表現(xiàn)。
華安基金是如何做“固收+”的？2021年6月，鄒維娜團隊加盟華安基金，并開始組建絕對收益投資部，目前，該部門由鄒維娜領銜，擔任高級總監(jiān)，負責指導大類資產(chǎn)配置，團隊成員包括“債券投資實戰(zhàn)專家”吳文明、擅長信用債投資的魏媛媛、精于宏觀利率研究和國債期貨投資的張陳杰等明星基金經(jīng)理。隨著未來業(yè)務的發(fā)展，該團隊將階段性增加人員配置，集結業(yè)內(nèi)在資產(chǎn)配置策略、宏觀利率策略、信用策略、交易策略等不同領域的專家。
整體來看，歷經(jīng)近25年沉淀，華安基金已經(jīng)打造起一套科學的投研體系，研究范圍覆蓋權益、固收、指數(shù)、海外、商品等多個領域，有著出色的多資產(chǎn)研究配置能力。具體到固收領域，華安基金建立了固收投決會，對內(nèi)分為貨幣策略組、純債策略組、“固收+”策略組、固收研究小組，各小組在自己的專業(yè)領域內(nèi)深度研究的同時，還會在統(tǒng)一平臺上進行交流互補，為旗下“固收+”產(chǎn)品的投資運作提供了深度細致的投研支持。
據(jù)悉，正在發(fā)行的華安招裕一年持有（A類：016863，C類：016864）點此了解》，便由華安基金投研平臺、鄒維娜團隊全程護航。該基金將采用“固收+”策略，玩轉“多資產(chǎn)”，以債券資產(chǎn)打底，精選優(yōu)質債券布局，為投資組合貢獻基礎收益，同時以不超過30%的基金倉位投資股票等權益類資產(chǎn)，增強組合收益彈性；此外，還積極運用多種投資策略和工具，尋找確定性較強的機會，以平滑組合波動，力爭提升整體業(yè)績表現(xiàn)，或是當前震蕩行情中“固收+”投資的不錯選擇。
根據(jù)基金年報、季報數(shù)據(jù)，截至2022年12月31日：
華安安康A自2018/8/9由華安安康保本混合轉型而來，業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)(3937.1830, -21.64, -0.55%)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×40%。2019年-2022年歷史業(yè)績（業(yè)績比較基準漲幅）為22.73%（21.41%）、20.40%（16.22%）、9.88%（-1.88%）、-5.39%（-13.11%）。歷任基金經(jīng)理：鄭可成（2016.02.01-2017.07.31）、王嘉（2016.02.18-2018.11.12）、陸奔（2018.09.25-至今）、石雨欣（2016.02.01-至今）。
風險提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金產(chǎn)品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。
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