現(xiàn)金管理的核心訴求是什么？是本金安全性，流動(dòng)性，還是收益性？事實(shí)上，三者皆是。在當(dāng)前理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型疊加低利率的大環(huán)境下，有沒(méi)有一類(lèi)產(chǎn)品，既兼顧安全性和流動(dòng)性，同時(shí)還收益可觀(guān)？中短債基金必須擁有一席之地！
三大優(yōu)勢(shì)，助力中短債基金成為現(xiàn)金管理神器：
1、回撤波動(dòng)較小
中短債基金僅投資純債資產(chǎn)，不參與任何含權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的投資，從根本上遠(yuǎn)離股市波動(dòng)，故回撤波動(dòng)較小。例如，在2020年4月-8月債市調(diào)整區(qū)間，短期純債型基金指數(shù)的最大回撤僅為-0.76%，同期中證全債、上證指數(shù)最大回撤-2.85%、-7.36%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2020/4/1-2020/8/31）
2、兼顧流動(dòng)性需求
具體來(lái)看，中短債基金主要投資剩余期限不超過(guò)3年（含）的中短期債券資產(chǎn)，組合久期相對(duì)較短，受利率波動(dòng)影響較小，同時(shí)能兼顧一定的流動(dòng)性需求。
3、長(zhǎng)期回報(bào)可觀(guān)
收益性上，中短債基金長(zhǎng)期回報(bào)較穩(wěn)，其代表指數(shù)短期純債型基金指數(shù)在2009年-2021年，連續(xù)13個(gè)完整會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)正收益，其中，更有4個(gè)年度收益率在5%以上。
短期純債型基金指數(shù)各年度漲幅
數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2009年-2021年
綜上，中短債基金風(fēng)險(xiǎn)較低、收益可觀(guān)，且兼顧一定的流動(dòng)性，能較好地契合現(xiàn)金管理訴求，有現(xiàn)金管理需求的投資者可以重點(diǎn)關(guān)注該類(lèi)基金。
將于12月1日發(fā)行的華安眾盈中短債基金（A類(lèi)：016691，C類(lèi)：016692）便是一只投資純粹的中短債基金，80%以上基金資產(chǎn)投資于債券資產(chǎn)，其中投資于中短期債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%，既不參與股票投資，也不投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等高波動(dòng)性資產(chǎn)，投資安全性相對(duì)較高。
擬任基金經(jīng)理方面，新產(chǎn)品將由“債券投資專(zhuān)家”李振宇執(zhí)掌，他出身金融科班，擁有10年金融、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，超5年基金產(chǎn)品投資管理經(jīng)驗(yàn)。擅長(zhǎng)資產(chǎn)配置擇時(shí)。主張順勢(shì)而為，逆勢(shì)思考，順勢(shì)而為的要點(diǎn)在于把握主要矛盾，過(guò)濾噪音，而逆勢(shì)思考則需要結(jié)合市場(chǎng)周期，克服人性弱點(diǎn)。同時(shí)，不過(guò)度暴露風(fēng)險(xiǎn)敞口。
值得一提的是，李振宇是金牛固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)鄒維娜團(tuán)隊(duì)的主要成員之一，該團(tuán)隊(duì)擅長(zhǎng)多資產(chǎn)投資、善用多種投資工具。團(tuán)隊(duì)成員覆蓋資產(chǎn)配置策略、宏觀(guān)利率策略、信用策略、轉(zhuǎn)債策略、交易策略等各領(lǐng)域，在股票、轉(zhuǎn)債、國(guó)債期貨、信用債投資、利率債擇時(shí)、新股申購(gòu)等細(xì)分領(lǐng)域均有經(jīng)驗(yàn)積累，能運(yùn)用多種策略為投資者挖掘機(jī)會(huì)。2016年-2021年，鄒維娜團(tuán)隊(duì)曾7獲金牛獎(jiǎng)、6獲金基金獎(jiǎng)、4獲明星基金獎(jiǎng)，固收投資管理能力得到業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)的肯定和認(rèn)可。
根據(jù)基金年報(bào)、季報(bào)數(shù)據(jù)，截至2022年6月30日，李振宇目前管理基金業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/p>
華安新動(dòng)力A成立日2015/3/24，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中國(guó)人民銀行公布的一年期定期存款利率（稅后）+3%。2015年-2021年、2022年上半年歷史業(yè)績(jī)（業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)漲幅）為3.70%（3.84%）、2.12%（4.50%）、2.83%（4.50%）、3.21%（4.50%）、6.76%（4.50%）、6.58%（4.51%）、1.09%（4.50%）、-2.94%（2.23%）。歷任基金經(jīng)理：楊鑫鑫（2015.03.24-2017.07.03）、鄭可成（2015.03.24-2022.05.16）、張瑞（2022.05.16-至今）、李振宇（2022.06.21-至今）。
華安順?biāo)氤闪⑷?021/12/16，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×90%+1年期定期存款利率（稅后）×10%。2022年上半年歷史業(yè)績(jī)（業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)漲幅）為1.43%（0.42%）。歷任基金經(jīng)理：魏媛媛（2021.12.16-至今）、李振宇（2022.09.16-至今）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；甬a(chǎn)品收益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，詳情請(qǐng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等基金法律文件。
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