在第七個(gè)全民國(guó)家安全教育日到來之際，人民銀行牽頭編寫了《國(guó)家金融安全知識(shí)百問》，該讀本采取金融安全知識(shí)普及與重點(diǎn)領(lǐng)域講解相結(jié)合的形式，引導(dǎo)廣大公民學(xué)習(xí)貫徹總體國(guó)家安全觀，提高“大安全”意識(shí)。
問：為什么說防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是維護(hù)金融安全的重要組成部分？
答：金融風(fēng)險(xiǎn)有隱蔽性、復(fù)雜性、突發(fā)性、外溢性。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，有助于保障貨幣和財(cái)政政策穩(wěn)健有效，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，改善金融生態(tài)環(huán)境，維護(hù)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定。加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，是金融安全工作的重中之重。
問：人民銀行如何監(jiān)測(cè)評(píng)估系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)？
答：人民銀行不斷完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警體系，探索從多個(gè)層面分析系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的來源與可能傳導(dǎo)渠道，以及如何運(yùn)用指標(biāo)表征相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。定期發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，全面評(píng)估我國(guó)金融體系穩(wěn)健性狀況，提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性和有效性。宏觀上，關(guān)注宏觀杠桿率和償債能力風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)等，建立健全相關(guān)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。中觀上，關(guān)注金融業(yè)自身運(yùn)行中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)積累，持續(xù)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行穩(wěn)健性評(píng)估，綜合運(yùn)用金融市場(chǎng)壓力指數(shù)監(jiān)測(cè)股票、債券、貨幣和外匯等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。微觀上，關(guān)注單體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、銀行業(yè)壓力測(cè)試、公募基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試等工作，建立銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，開展保險(xiǎn)公司穩(wěn)健性現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，持續(xù)進(jìn)行大型有問題企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。
問：如何運(yùn)用宏觀審慎政策工具防范風(fēng)險(xiǎn)？
答：宏觀審慎政策工具主要用于防范金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)，具有“宏觀、逆周期、防傳染”的基本屬性，這是其有別于主要針對(duì)個(gè)體機(jī)構(gòu)穩(wěn)健、合規(guī)運(yùn)行的微觀審慎監(jiān)管的重要特征。宏觀審慎政策工具往往具有“時(shí)變”特征，即根據(jù)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)狀況動(dòng)態(tài)調(diào)整，以起到逆周期調(diào)節(jié)的作用。例如，在信貸增速過快、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積時(shí)，提高逆周期資本緩沖要求以增加銀行貸款成本、抑制信貸投放沖動(dòng)并為潛在損失建立緩沖；在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)下調(diào)逆周期資本緩沖要求，以吸收損失，提高銀行信貸支持能力。
問：系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架是什么？
答：系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)規(guī)模大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，將對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2018年11月，人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，初步建立我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架。2021年10月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。一是對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本和杠桿率要求，推動(dòng)其提高損失吸收能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。二是要求系統(tǒng)重要性銀行制定并更新恢復(fù)處置計(jì)劃，預(yù)先籌劃重大風(fēng)險(xiǎn)情形下的應(yīng)急預(yù)案，明確股東和債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)化解與損失承擔(dān)責(zé)任，提高風(fēng)險(xiǎn)可處置性。三是從宏觀審慎管理角度，強(qiáng)化事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，與微觀審慎監(jiān)管加強(qiáng)統(tǒng)籌、形成合力。
策劃：辦公廳、穩(wěn)定局、宏觀審慎局
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