在各類投資理財需求中，養(yǎng)老投資具有一定的特殊性。業(yè)內(nèi)專家表示，養(yǎng)老投資是一項長達幾十年的投資，在整個投資過程中，需要結(jié)合市場環(huán)境變化、個人生命周期特點進行科學(xué)動態(tài)調(diào)整，搭配合適的多元資產(chǎn)組合，逐步實現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的增值。正在發(fā)行中的華安養(yǎng)老2040三年（代碼：010320）注重多元資產(chǎn)靈活搭配，以2040年為目標日期，期間將安排相適應(yīng)的資產(chǎn)配置水平，為投資者提供“一站式”養(yǎng)老投資。
養(yǎng)老投資無法一蹴而就，投資組合也并非一成不變，新產(chǎn)品將如何實現(xiàn)科學(xué)的資產(chǎn)配置？考慮到投資者隨著年齡增長和退休日期的臨近，風(fēng)險承受能力趨于減弱，對于收益穩(wěn)健性的偏好趨于提升，華安養(yǎng)老2040三年在權(quán)益、固收等資產(chǎn)的配置比例上將動態(tài)調(diào)整。該基金的投資風(fēng)格相應(yīng)由最初的“進取”，進而轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，最后轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加固定收益類資產(chǎn)的配置比例。
具體來看，在養(yǎng)老投資的初始階段，投資者追求獲利水平和資產(chǎn)增值，華安養(yǎng)老2040三年因此將保持較高的權(quán)益類資產(chǎn)目標權(quán)重配置中樞。從正式成立到2033年底，該基金的權(quán)益類、固收類資產(chǎn)目標權(quán)重為50%、50%。在中期階段，投資者追求穩(wěn)健配置基礎(chǔ)上的收益增厚，對于資產(chǎn)保值需求逐步提高，相應(yīng)權(quán)益類資產(chǎn)目標權(quán)重配置中樞逐步下降。從2034年開始，華安養(yǎng)老2040三年每一年權(quán)益權(quán)重降低5%，固收權(quán)重則相應(yīng)增加5%。進入最后階段，投資者追求已有資產(chǎn)的保值，因此到2040年，華安養(yǎng)老2040三年的權(quán)益、固收目標權(quán)重將變?yōu)?5%和85%，固定收益類資產(chǎn)配置將占主導(dǎo)地位，以實現(xiàn)養(yǎng)老金投資積累的到期目標。
華安養(yǎng)老2040三年主要投資于各類基金產(chǎn)品，通過配置不同的基金產(chǎn)品構(gòu)建養(yǎng)老投資組合。權(quán)益資產(chǎn)方面，將重點關(guān)注大金融、順周期，大消費領(lǐng)域，以及景氣度較高、政策利好的科技板塊，配置合適的偏股基金把握良機；固收類資產(chǎn)投資上，短中期內(nèi)以逆回購、貨幣基金、短債基金、中高等級信用債、無可轉(zhuǎn)債配置的純債基金為主，確認利率見頂后，適量加配長久期債券基金。另外，也將在低位擇機投資有色金屬商品基金，分享商品投資行情，也進一步豐富資產(chǎn)配置組合。
作為新產(chǎn)品的管理人，華安基金成立23年來打造科學(xué)的投研體系，資產(chǎn)配置能力出色，努力為投資者破解養(yǎng)老投資中的資產(chǎn)配置難題。目前，華安基金擁有扎實的宏觀、固收、策略、行業(yè)研究能力，在FOF領(lǐng)域也組建起一支專業(yè)投資團隊，該團隊也較早獲得了基金評價資格。同時，華安基金也具有完善的產(chǎn)品線布局，覆蓋全球主要市場，涉及A股、海外與商品、債券、指數(shù)與量化、基金FOF等。近年來，華安基金陸續(xù)推出了3只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，憑借良好的資產(chǎn)配置和個基精選成效，受到了投資者的持續(xù)青睞。其中，華安養(yǎng)老2030三年、華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年成立以來持有戶數(shù)穩(wěn)步攀升，2020年底的持有總戶數(shù)達21290戶、24445戶。
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