五月的基金市場最吸引眼球的除了兩只跨市場ETF基金，還有首批短期理財基金。
在經(jīng)歷一年多A股的持續(xù)“跌宕起伏”后，基民避險情緒的日益強烈，華安、匯添富兩家公司5月各自推出1只低風險、正收益短期理財基金，一上市便大行其道，其中華安月月鑫首募規(guī)模為182.22億元，匯添富30天則吸金244.41億元，兩者合計超過400億，與一季度新基金平均首募9.13億的規(guī)模水平相比，人氣可謂空前高漲。而記者采訪獲悉多家基金公司表示有興趣開發(fā)類似產(chǎn)品，或將引發(fā)短期理財基金熱潮。那么，此類基金為何頗受市場追捧？又能為投資者帶來怎樣收益呢？
短期理財基金掀擴容潮
5月短期理財基金的熱賣顯然與去年銀監(jiān)會叫停1個月內的銀行短期理財產(chǎn)品有著直接的關系。業(yè)內人士透露，基金公司設計出發(fā)點，正是基于填補銀行1月內理財產(chǎn)品被銀監(jiān)會全面叫停的空白區(qū)。以30天滾動操作為一個賣點，切合銀行客戶對理財產(chǎn)品的認知和投資習慣，從而激發(fā)了巨量的市場資金。
拔得頭籌的華安基金和匯添富兩家基金公司5月迅速搶灘理財基金市場，將幾類短期限理財基金品種幾乎一網(wǎng)打盡。
繼月月鑫產(chǎn)品發(fā)行大獲成功之后，華安基金公司立刻啟動了季季鑫短期理財基金的發(fā)行。此外，華安基金還上報了一只雙月鑫產(chǎn)品。同樣，匯添富日前公告，理財60天債基5月28日將啟動發(fā)行，而其上報的理財14天的產(chǎn)品目前正在候審通道中。
眼見華安和匯添富短短幾天吸金超過400億，而其他基金公司艷羨之余，紛紛加入開發(fā)“理財基金”隊伍中。
日前，光大保德信基金宣布，旗下首只短期理財產(chǎn)品——光大保德信添天利季度開放短期理財債基已經(jīng)獲批，并于宣布將于28日正式發(fā)行。
與以上兩家基金短期理財基金主要投資固定收益類品種不同的是，光大保德信添天利短期理財主要投資于銀行同業(yè)存款，即SHIBOR利率，其約定收益率與銀行理財產(chǎn)品大致相當。
另外，證監(jiān)會披露最新《基金募集申請核準進度公示表》顯示，除了這只短期理財基金外，光大保德信添天盈季度理財債基也已送審。
千元門檻促短期理財基金大賣
那么被熱捧短期理財基金與銀行理財產(chǎn)品到底孰優(yōu)孰劣呢？
“短期理財基金的投資起點為1000元，相比銀行同類理財產(chǎn)品5萬元的起點，有較大的優(yōu)勢，小額投資者均可認購，這一點填補了目前市場的空白，使得基金短期理財產(chǎn)品具有很強的競爭力。而兩者都沒有手續(xù)費。”好買基金分析師陸慧天以華安、匯添富的兩只短期理財基金與銀行理財產(chǎn)品做對比。
“從投資品種來看，基金理財投資標的主要是貨幣市場和債券市場，銀行理財除了基金投資的品種外，還可以投資一些貸款等，范圍更廣；從安全性角度來說，兩者基本一致，出現(xiàn)虧損可能性極低；從資金利用角度來說，理財基金在到期后可以按照投資者事先的選擇進行贖回或再投資，形成無縫對接，而銀行理財一般到期后即回到客戶的存款賬戶上；從投資信息透明度來說，華安的理財產(chǎn)品在投資前將組合公示，比較透明，匯添富的產(chǎn)品則以主動管理為主。銀行理財一般也不會公布組合明細。”
短期理財基金收益未必出色
對于投資者而言，無論是短期理財基金還是銀行的理財產(chǎn)品，投資收益自然是最重要的考慮因素。而分析師比較后表示短期理財基金收益率的表現(xiàn)可能略高于貨幣基金，但未必能“特別出色。”
德圣基金表示，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月份銀行理財產(chǎn)品中，3個月至6個月的預期平均預期收益率為5.01%，貨幣基金近期的年化收益都在4%以上。
目前華安月月鑫、季季鑫A類的參考年化收益率區(qū)間均為3%—4%，匯添富理財30天債基A和B的業(yè)績比較基準為七天通知存款稅后利率1.49%，而目前匯添富理財30天債基A和B的七天年化收益率分別為3.778%和4.065%，與銀行理財產(chǎn)品收益率相比，短期理財基金并無明顯優(yōu)勢。
對此，德圣基金分析師表示盡管短期理財基金收益率的表現(xiàn)可能不夠出色，但是投資者在選擇投資品種時，應該充分考慮自己的風險偏好，對于低風險投資者而言，短期理財基金不失為一個不錯的理財工具。
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