4.61%！這是今年一季度貨幣基金所取得的年化收益率均值（Wind數(shù)據(jù)，截至2012年3月31日），在目前投資市場(chǎng)走勢(shì)尚不明朗的情況下，流動(dòng)性和收益性兼?zhèn)涞呢泿呕鹫蔀樵絹?lái)越多機(jī)構(gòu)和個(gè)人“潛伏”的投資對(duì)象。以正處在深度調(diào)控中的房地產(chǎn)企業(yè)為例，其外部籌資空間大大縮小，對(duì)自有資金的高效利用愈發(fā)顯得重要。理財(cái)專家建議，可考慮使用貨幣基金作為企業(yè)現(xiàn)金管理的工具，既能保持短期閑置資金的流動(dòng)性，也能獲取一定的收益。
房地產(chǎn)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，高效的現(xiàn)金管理對(duì)其發(fā)展意義重大，除了拓寬融資渠道外，還需要尋找出更多現(xiàn)金資產(chǎn)增值的手段，銀行活期存款以其安全性和流動(dòng)性成為許多企業(yè)的首選，但它的收益率也是最低的。那么是否有其他可替代的現(xiàn)金管理產(chǎn)品呢？短期理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)基金、債券等就是不錯(cuò)的選擇。以貨幣基金為例，首先，資金流動(dòng)性有保證。通過(guò)基金公司網(wǎng)站購(gòu)買貨幣基金，T+1日即可贖回到賬，比較適宜企業(yè)短期內(nèi)大額現(xiàn)金支出的需求，十分便捷；其次，收益率堪比一年定存。以國(guó)內(nèi)第一只貨幣基金——華安現(xiàn)金富利為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，2011年全年，其A類和B類份額分別以3.53%和3.77%的收益率，超過(guò)了一年期定期存款利率，在“股債雙殺”的2011年仍為投資者取得了正回報(bào)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)活期及七日通知存款等短期現(xiàn)金管理工具的收益。2012年一季度，其七日年化收益率也一直保持在4%以上（截至2012年3月31日）。
例如，某房地產(chǎn)公司2012年2月1日收到應(yīng)收賬款1000萬(wàn)元，當(dāng)日申購(gòu)華安現(xiàn)金富利貨幣基金，2月16日贖回支付工程款（17日贖回資金回到公司銀行賬戶上）。按照歷史真實(shí)數(shù)據(jù)可以得到：
據(jù)悉，華安基金為方便企業(yè)客戶開(kāi)戶和交易，已經(jīng)開(kāi)通了“機(jī)構(gòu)網(wǎng)上行”業(yè)務(wù)，有多家房地產(chǎn)企業(yè)選擇這一平臺(tái)自主管理公司現(xiàn)金流，以進(jìn)一步提升資金使用效率和收益。華安基金為每位企業(yè)客戶配備了專屬的理財(cái)顧問(wèn)提供服務(wù)，對(duì)其開(kāi)戶、交易、投資進(jìn)行專人指導(dǎo)，從而更好地為企業(yè)客戶現(xiàn)金管理提供服務(wù)。 □安 鑫
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