龍年春節(jié)已過，可2月的市場行情依舊春寒料峭，股指雖有反彈卻未形成氣候，投資意愿低迷，A股的冬天顯然還未過去。多家金融機(jī)構(gòu)2012投資策略近期紛紛出爐，不約而同對一季度的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度，而對普通基金投資人而言，當(dāng)階段投資虧損成為大概率事件時(shí)，“不賠錢”已然成為當(dāng)前選擇理財(cái)產(chǎn)品的第一守則。
在眾多基金投資品種中，貨幣基金因其風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、變現(xiàn)快的特點(diǎn)，成為很多投資人在不確定的市場中追求穩(wěn)定收益的首選。雖然貨幣基金在現(xiàn)金理財(cái)工具方面的優(yōu)勢明顯，但隨著CPI增速，貨幣基金的賺錢效應(yīng)已經(jīng)打了折扣。能不能有一種投資，即不會提升本金的投資風(fēng)險(xiǎn)，又能理性提升資金利用率呢？
2011年弱市中誕生的“利增利”功能，就在貨幣基金的基礎(chǔ)上，巧用收益再投資，既保證了本金部分投資低風(fēng)險(xiǎn)，又能讓收益預(yù)期再上一個(gè)臺階。
“利增利”功能，是指投資人投入的本金僅用于投資低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣、債券基金，其投資增值部分再定期投資于高風(fēng)險(xiǎn)基金，以期獲得較高收益的投資方法。通俗說，就是用賺來的錢再投資。即，使用低風(fēng)險(xiǎn)基金每月產(chǎn)生的投資收益，以類似于定投（或趨勢定投）的方式定期買入風(fēng)險(xiǎn)收益水平更高的基金。
采用“利增利”方式進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，看似只改變了對有限的收益部分的投資方式，卻為投資收益預(yù)期帶來明顯的變化。以國內(nèi)首只貨幣基金華安富利為例，以真實(shí)數(shù)據(jù)模擬2004年12月11日到2012年1月11日的投資，若一直投資貨幣基金，可獲得約19.5%的收益回報(bào)；但選擇“利增利”方式投資，則有可能獲得超過51%的期間收益回報(bào)，其復(fù)合年收益不亞于一只回報(bào)優(yōu)良的銀行理財(cái)產(chǎn)品，卻可以隨時(shí)贖回，流動性更佳。
投資不能“隨緣”，選擇巧妙的投資方式，貨幣基金也能很主動。“利增利”一則保留了原本貨幣基金進(jìn)出隨心的優(yōu)勢，另一方面又主動提高了現(xiàn)金池資金的利用率。同樣是低風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)小小的改變就提高了收益可能性，可謂四兩撥千斤。
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