近期，隨著兩會召開后受益于“十二五”規(guī)劃的政策推動，及華安升級主題股基的火熱發(fā)行，主題投資基金再次成為眾多投資人目光的焦點(diǎn)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，其實早在去年下半年“十二五”規(guī)劃預(yù)期開始，主題類投資基金就曾經(jīng)密集發(fā)行，根據(jù)國泰君安證券的統(tǒng)計，截至2010年12月31日數(shù)據(jù)顯示，目前以產(chǎn)業(yè)升級、消費(fèi)升級和技術(shù)升級等“主題”冠名的基金總數(shù)已經(jīng)達(dá)到20只左右。不過雖然其中一些成立時間較長的此類基金，也取得了良好的歷史業(yè)績，但不同基金對主題前瞻性把握能力的不同，也使投資者面臨著主題基金選擇“難題”。對于普通的投資者而言，怎樣在眾多投資理財產(chǎn)品中精選出適合自己的主題基金，理財專家建議通過以下“三步法”選擇。
第一步，選對主題。天相投顧的研究報告認(rèn)為，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型已悄然發(fā)生，經(jīng)濟(jì)增長動力正發(fā)生轉(zhuǎn)變。在這種新環(huán)境新趨勢下，契合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及轉(zhuǎn)型的新興增長動力帶來的長期投資機(jī)會的主題投資基金，將有著巨大的投資機(jī)會。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、消費(fèi)升級和技術(shù)升級帶動的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必將創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。而投資“升級”行業(yè)契合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展主題，并能更好地把握中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的“多主題驅(qū)動”的投資機(jī)會。而華安升級主題股票型基金正是側(cè)重投資，產(chǎn)業(yè)升級、消費(fèi)升級和技術(shù)升級等在我國下一輪經(jīng)濟(jì)增長的邏輯中處于關(guān)鍵環(huán)節(jié)的一些行業(yè)和公司，幫助投資者提前布局未來十年。
第二步，選適合的主題投資策略。理財專家表示，只有將主題投資策略與中國市場特性相結(jié)合，全方位把握主題投資機(jī)會，并與資產(chǎn)配置、行業(yè)及個股選擇的自上而下的投資管理流程相融合，才更有可能將百姓密切關(guān)注并與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)的主題轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y者的現(xiàn)實收益。以華安升級主題股基為例，該基金在投資策略上采用“自上而下”與“自下而上”結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合的策略，并且主要使用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、市盈率和市凈率模型等財務(wù)模型對公司進(jìn)行估值。在估值安全邊際允許的前提下，更多關(guān)注公司成長的持續(xù)性等策略，從而幫助投資者分享中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中的投資收益。
第三步，選好基金公司。理財專家建議，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定、內(nèi)部管理及風(fēng)控制度是否完善、基金業(yè)績表現(xiàn)是否有持續(xù)性等幾個方面著手評估。據(jù)悉，華安基金成立于1998年6月，成立以來穩(wěn)步發(fā)展，現(xiàn)產(chǎn)品線構(gòu)建完整，覆蓋各大類基金產(chǎn)品。截至2010年末，管理公募基金資產(chǎn)近800億元，在60家基金公司中排名穩(wěn)居前十位，旗下基金業(yè)績長期表現(xiàn)穩(wěn)健，根據(jù)《投資者報》截止3月14日研究數(shù)據(jù)顯示，華安基金以2.05%的公司平均收益率在排在前十。同時，旗下華安寶利配置、華安動態(tài)靈活配置等多只基金也憑借出色的選股以及把握市場節(jié)奏的能力，今年以來表現(xiàn)搶眼。根據(jù)晨星數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，截至3月18日，在標(biāo)準(zhǔn)混合型股票類型中，華安動態(tài)靈活配置和華安寶利今年以來分別以3.99%和3.4%的收益率排名同類基金的第3和第4名。
分享至：
