——訪華安基金金融工程部
10月以來，受大盤藍(lán)籌股的反彈推動(dòng)，沉寂了幾個(gè)月的大盤指數(shù)基金終于再度爆發(fā)。受此影響，許多投資者也開始調(diào)轉(zhuǎn)“船頭”，再度關(guān)注起各行業(yè)中的龍頭企業(yè)。由華安基金推出的首只跟蹤上證龍頭企業(yè)指數(shù)的ETF及其聯(lián)接基金——華安易富TM—上證龍頭ETF及華安易富TM—上證龍頭ETF聯(lián)接基金10月25日起將正式發(fā)行。這也是繼華安易富TM—上證180ETF之后,該公司再次出擊ETF產(chǎn)品領(lǐng)域。
華安基金金融工程部相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，此次作為新的ETF跟蹤標(biāo)的的上證龍頭企業(yè)指數(shù)，是一個(gè)相當(dāng)有特色的主題類指數(shù)，用以反映滬市A股各行業(yè)龍頭公司股票的整體表現(xiàn)，也為指數(shù)化產(chǎn)品提供了新的標(biāo)的。為了讓投資者更多地了解該指數(shù)，該人士向記者詳細(xì)介紹了該指數(shù)的特點(diǎn)，尤其是其三大路徑探“龍頭”的特色。
據(jù)介紹，上證龍頭企業(yè)指數(shù)是以各行業(yè)中的龍頭公司為成份標(biāo)的，在上證全指的二十五個(gè)二級(jí)行業(yè)中選出各行業(yè)的前3家最具行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的龍頭公司作為成份股，因此這個(gè)篩選過程也被概括為“行行選三強(qiáng)”。而正是因?yàn)檫@一過程保證了該指數(shù)在受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“朝陽行業(yè)”中預(yù)先布局，不會(huì)因?yàn)檫@些行業(yè)目前還不夠大不能進(jìn)入指數(shù)，而錯(cuò)失“朝陽行業(yè)”由小長大、高速增長階段的收益。投資上證龍頭指數(shù)，意味著提前布局經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，可以充分分享轉(zhuǎn)型過程中迅速成長行業(yè)帶來的收益。
該人士特別強(qiáng)調(diào)，該指數(shù)在選股時(shí)以運(yùn)用三大路徑探“龍頭”為特色。三大路徑探“龍頭”即指運(yùn)用市值規(guī)模、盈利能力、流動(dòng)性三方面標(biāo)準(zhǔn)，精選出各行業(yè)內(nèi)市值規(guī)模最大、流動(dòng)性最好、市場占有率居前、盈利能力最強(qiáng)、能引領(lǐng)全行業(yè)的發(fā)展方向和興衰的公司。
可以說，通過這上述標(biāo)準(zhǔn)被選出的公司，在行業(yè)中都具有非常特殊的地位，所以被形象地稱為“龍頭企業(yè)”。也因?yàn)檫@些企業(yè)大都具有典型的藍(lán)籌特征，可以使指數(shù)投資者有機(jī)會(huì)充分分享經(jīng)濟(jì)與行業(yè)發(fā)展所帶來的收益，受到多數(shù)投資者的青睞。
此外，據(jù)華安基金金融工程部門的開發(fā)人員介紹，上證龍頭指數(shù)具有良好的成份股流動(dòng)性和適中的成份股個(gè)數(shù)（目前70只）。選股指標(biāo)上成交金額的考慮保證了成份股良好的流動(dòng)性，有效降低投資者籌集申購籃子的沖擊成本與時(shí)間成本；適中的成份股個(gè)數(shù)降低停牌發(fā)生概率，也方便了客戶的申購贖回操作。可以說，對(duì)于ETF投資者尤其是中長期投資者來說，上證龍頭指數(shù)是比較優(yōu)秀的資產(chǎn)配置工具。
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