股指期貨對ETF市場的催化作用正在持續(xù)釋放，上證180ETF成為急先鋒。統(tǒng)計顯示，自5月28日創(chuàng)出歷史最高成交量之后，上周，上證180ETF共成交39.17億手，居各主要ETF之首。其他幾只ETF中，上證50ETF的成交量為24.88億手，深證100ETF的成交量為11.61億手。
業(yè)內(nèi)人士表示，在股指期貨成功運行的催化下，上證180ETF交投持續(xù)活躍，流動性得到更充分的發(fā)揮，其最佳期現(xiàn)套利工具的特征逐步被市場接受。
上周，作為主力合約的6月合約并未像此前一樣出現(xiàn)持續(xù)的期現(xiàn)套利機會，導(dǎo)致ETF交投在本周之內(nèi)整體表現(xiàn)平穩(wěn)。但ETF“頭牌”――180ETF，其跟蹤的上證180指數(shù)占據(jù)了股指期貨的標(biāo)的指數(shù)――滬深300指數(shù)上海市場部分93.08%的權(quán)重，備受套利資金青睞。
來自期貨公司報告顯示，上證180ETF成交量和套利空間的相關(guān)關(guān)系日趨明顯。如果上證180ETF短期出現(xiàn)快速放大，表明市場可能出現(xiàn)了股指期貨的套利空間，套利資金開始建倉。
6月2日，當(dāng)天基差波動較緩，上證180ETF和各主要ETF成交量均出現(xiàn)萎縮。但6月3日當(dāng)天的11點26分，IF1006合約的期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值，僅為6.78%，創(chuàng)下股指期貨掛牌交易以來主力合約最低的套利年化收益率峰值。上證180ETF成交量卻在此大幅放量，超越前一個交易日，期貨分析師認(rèn)為，這是由當(dāng)天11點左右IF1006基差接近0時所引發(fā)的一波套利平倉潮造成。專家表示，套利的現(xiàn)貨組合中，上證180ETF占據(jù)的權(quán)重有逐漸增加之勢。
此外，自去年年底以來，上證180ETF份額從52.82億份增長到今年一季度末的61.31億份，再到5月28日份額突破100億，但衡量ETF的最重要指標(biāo)之一――與標(biāo)的指數(shù)跟蹤偏離度卻并沒有受此影響，體現(xiàn)出了良好的跟蹤誤差管理能力。
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