華安基金日前正式宣布，已獲得上交所授權，將研究開發(fā)上證龍頭企業(yè)指數(shù)ETF產(chǎn)品。據(jù)悉，該ETF的產(chǎn)品方案已初步成型，年內(nèi)有望問世。
這也是繼華安上證180ETF之后，華安基金再次出擊ETF產(chǎn)品領域。作為國內(nèi)首批ETF產(chǎn)品，華安上證180ETF于2006年問世，目前已成為市場上最主要 ETF產(chǎn)品之一。
作為少數(shù)幾家同時管理著多只指數(shù)基金的基金管理公司，華安基金在被動投資領域的研發(fā)和投資方面有著豐富的經(jīng)驗和優(yōu)秀的投資能力。目前，華安基金旗下共計管理著MSCI中國A股、華安上證180ETF和華安上證180ETF聯(lián)接基金3只指數(shù)基金。其中，MSCI中國A股是中國大陸第一只開放式指數(shù)增強型基金，華安上證180ETF聯(lián)接基金是第一只獲準發(fā)行的聯(lián)接基金。
此次華安基金擬作為新的ETF跟蹤標的的上證龍頭企業(yè)指數(shù)已于2月9日正式發(fā)布，是一個相當有特色的主題類指數(shù)。該指數(shù)以各行業(yè)龍頭公司為成份標的，以選出各行業(yè)內(nèi)市值規(guī)模最大、流動性最好、市場占有率居前、盈利能力最強的龍頭公司為目標，使指數(shù)投資者有機會充分分享經(jīng)濟與行業(yè)發(fā)展所帶來的收益。上證龍頭企業(yè)指數(shù)以2003年12月31日為基日，基點為1000點。
相關指數(shù)編制專家指出，與其他目前市場上的指數(shù)相比，上證龍頭指數(shù)具有如下特點：一、精心考慮的盈利指標是對指數(shù)良好的業(yè)績的有效支撐。龍頭公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢決定了當宏觀經(jīng)濟向好時，其更易獲得宏觀經(jīng)濟或行業(yè)景氣所帶來的盈利增長，反之當宏觀經(jīng)濟或行業(yè)景氣向下時，其規(guī)模與盈利優(yōu)勢擁有更強的抗系統(tǒng)風險與向下周期的能力。從毛利率、ROE等盈利指標上看、相對其它上證指數(shù)具有優(yōu)勢，且優(yōu)勢在逐年擴大。選股指標上對成份股盈利性的精心考慮，長期上對指數(shù)業(yè)績是有效支撐，2005年至2009年期間，上證龍頭企業(yè)指數(shù)的累計收益率要高于主要上證指數(shù)的同期收益率。
二、良好的成份股流動性與適中的成份股個數(shù)，方便ETF客戶在一級市場申購。作為ETF指數(shù)的備選指數(shù)，與當前ETF指數(shù)相比，上證龍頭企業(yè)指數(shù)成份股個數(shù)適中(不超過75個)，從ETF實際運作經(jīng)驗來看，適中的成份股個數(shù)降低停牌發(fā)生概率，方便客戶的申購贖回操作；另外，選股指標上成交金額的考慮保證了成份股良好的流動性，有效降低投資者籌集申購籃子的沖擊成本與時間成本。
三、精選行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)品種，是投資者優(yōu)秀的配置工具。為保證指數(shù)在行業(yè)的均衡與代表性，上證龍頭企業(yè)指數(shù)在每個行業(yè)中選出3家最具領導地位的龍頭公司，即市值規(guī)模、盈利能力、流動性方面的行業(yè)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)品種。在估值上上證龍頭企業(yè)指數(shù)相對全部A股與上證A股平均水平具有一定優(yōu)勢。對于ETF投資者尤其是中長期投資者，是優(yōu)秀的資產(chǎn)配置工具。
分享至：
