曾有同事這樣評(píng)價(jià)我，“看看你的人和你選擇的股票，風(fēng)格完全不同”。是的，我承認(rèn)差異的存在，大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為我應(yīng)該是那種按部就班保守的人，但我的投資組合卻或多或少帶有激進(jìn)的風(fēng)格，喜歡的人或許會(huì)用積極進(jìn)取來(lái)形容。對(duì)于2010年或未來(lái)的若干年，我的策略就是積極投資新興行業(yè)，越有挑戰(zhàn)，我將越有興趣去關(guān)注和了解。
我們這一代人很幸運(yùn)，不僅沒(méi)有經(jīng)歷父輩們?cè)庥龅漠a(chǎn)業(yè)調(diào)整中的失落，而且完全是中國(guó)快速崛起與發(fā)展過(guò)程中的受益者。我們之所以擁有的光榮與財(cái)富并不是因?yàn)閭€(gè)人能力，而是一個(gè)時(shí)代賦予的機(jī)會(huì)。然而今天，無(wú)論你我是否承認(rèn)，無(wú)論是否做好準(zhǔn)備，我們都將面對(duì)一場(chǎng)新的大變革。她也許會(huì)發(fā)生得更含蓄些，但是一定會(huì)自某個(gè)階段起，以某種現(xiàn)時(shí)無(wú)法預(yù)估的速度來(lái)改變我們的生活，甚至一部分人的人生。坦率說(shuō)我并不確定她的影響程度和速度，但是我清楚地明白美國(guó)次貸危機(jī)將這場(chǎng)變革提早發(fā)生了，并促使原本可能的局部變革發(fā)展到全球各國(guó)的系統(tǒng)性變革。
過(guò)去的兩年，伴隨我們的不僅僅是股市的跌宕起伏，而且讓我們更清醒地看到這個(gè)世界并沒(méi)有那么和諧與溫馨，全球經(jīng)濟(jì)一體化的模式與關(guān)系屢受沖擊與威脅，各國(guó)都面臨著可持續(xù)發(fā)展的困境，對(duì)過(guò)往經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這種種的矛盾大到影響全球政治和經(jīng)濟(jì)關(guān)系，小到內(nèi)部區(qū)域不平衡發(fā)展；大到影響一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，小到一個(gè)企業(yè)的盈利模式轉(zhuǎn)變……可以預(yù)見(jiàn)的是，一些傳統(tǒng)的格局會(huì)被不斷打破與重建，在新的失衡中嘗試尋求再平衡，并獲得重振增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。
去年四季度起的宏觀信號(hào)和產(chǎn)業(yè)政策已經(jīng)表明，政府在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式方面的決心比想像的更大。我相信未來(lái)的若干年，將是決定中國(guó)能否真正實(shí)現(xiàn)大國(guó)崛起的關(guān)鍵階段。在這場(chǎng)新變革中，如泛消費(fèi)主題和區(qū)域經(jīng)濟(jì)將得到進(jìn)一步的重視，這些仍在我原有的認(rèn)知范圍內(nèi)。但同時(shí)也有許多在我目前的知識(shí)結(jié)構(gòu)中不能完全準(zhǔn)確認(rèn)知或評(píng)估的新領(lǐng)域，比如新技術(shù)、新材料、新能源和信息技術(shù)應(yīng)用等等，甚至將包括我未列舉或未知的新名詞。
也許在高新領(lǐng)域中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)其中有一些公司最終只是虛幻的泡沫而已，但是絕對(duì)不能因此就放棄了對(duì)這一領(lǐng)域的探索與挖掘。我個(gè)人認(rèn)為，泡沫的產(chǎn)生往往是因?yàn)榭焖倥蛎浀氖袌?chǎng)伴隨著不穩(wěn)定的技術(shù)過(guò)渡、盈利模式和競(jìng)爭(zhēng)格局，但這并不表明其本身沒(méi)有發(fā)展的意義和空間，相反完全有可能從中誕生出一批精英公司。因此，這要求我們不僅需要有想像力和樂(lè)觀精神，同時(shí)也需要用更專一的心態(tài)去深入研究和持續(xù)評(píng)估。2010年我將更多地從矛盾中看問(wèn)題，找機(jī)會(huì)，并與研究員、行業(yè)專家、上市公司管理層交流，以期自下而上地挑選出具有潛力的高成長(zhǎng)公司。
我不會(huì)因?yàn)椴幌矚g看《阿凡達(dá)》而感覺(jué)落伍了，但如果在這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的變革中，我僅僅是個(gè)旁觀者，我會(huì)感覺(jué)真正落伍了。我希望會(huì)有越來(lái)越多新興產(chǎn)業(yè)的公司進(jìn)入投資備選的視野，一方面有可能提高組合的管理績(jī)效，另一方面也說(shuō)明中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中不乏成功的亮點(diǎn)與希望，在我看來(lái)這才是更大的歡欣喜悅。
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