近期指數(shù)基金再度集中發(fā)售，成為新基金發(fā)行市場的一大景觀。這其中各只基金跟蹤標的十分豐富，滿足了不同投資風格的投資需求。而一些創(chuàng)新的產(chǎn)品更在形式上和理念上更大大豐富了被動投資這一產(chǎn)品大類的內(nèi)涵和選擇。
作為境內(nèi)第一只開售的ETF聯(lián)接基金，華安180ETF聯(lián)接基金在創(chuàng)新、產(chǎn)品、市場時機、標的指數(shù)選擇等多方面的意義非常豐富，引起了輿論的紛紛解讀。該基金產(chǎn)品形式上大有創(chuàng)新，但其本質(zhì)仍然是指數(shù)基金的一種，承擔獲取市場平均收益的期望，繼承并發(fā)揚低費率的優(yōu)勢，依托中國經(jīng)濟長期成長的預期。
巴菲特曾經(jīng)這樣說過：“成本低廉的指數(shù)基金也許是過去35年最能幫投資者賺錢的工具，但是大多數(shù)投資者卻經(jīng)歷著從高峰到谷底的心理路程，就是因為他們沒有選擇既省力又省錢的指數(shù)基金。”
如果把所有基金比喻成市場中的一個大家庭，那么由于這個家庭聚集了市場中的精英，所獲得的財富增長要高于整個市場，是一個相對富裕的家庭。指數(shù)基金作為這個大家庭的一個成員，分享到的是這個家庭財富增長的均值，也是高于市場的。而在這個大家庭中，指數(shù)基金的花費卻是最小的，相較其他主動型基金每年的花費要低1.5%–2%，將每年節(jié)約下來的錢用于第二年的再投資，十年、二十年、三十年過去，人們吃驚地發(fā)現(xiàn)，指數(shù)基金在這個家庭中的財富居然超過了大多數(shù)！舉個簡單的例子，假設所有基金剔除交易成本后的年平均收益率為6%，則指數(shù)基金的年平均收益率為7.5%。經(jīng)過30年時間，所有基金的平均累積收益率為474%，而指數(shù)基金的平均累積收益率則可達到775%！
這就是指數(shù)基金的盈利模式，也是這個樸素思想背后的真諦！作為秉承這真諦的新一代指數(shù)基金，ETF聯(lián)接基金已經(jīng)鳴笛出發(fā)，正要加入中國經(jīng)濟長跑的競賽之中，而搭乘這趟列車的投資人，就將中國未來的經(jīng)濟成長與自己個人的財富增長緊密聯(lián)接在一起。
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