基金安信設(shè)立于1998年6月22日，6月26日上市交易，是華安基金管理公司旗下的第一只封閉式基金。該基金總份額為20億份。截至2008年9月12日，成立以來該基金凈值增長率達(dá)553.04%，領(lǐng)先同期上證指數(shù)502.95個(gè)百分點(diǎn)。
歷史業(yè)績優(yōu)異
基金安信歷史業(yè)績出色。除2000年和2006年凈值增長率落后于上證指數(shù)外，其余年度均具有正的超額漲幅，即使在2005年的熊市行情中也取得了5.16%的凈值增長率。與同期所有傳統(tǒng)封閉式基金的加權(quán)平均凈值增長率比較來看，僅有2007年和2003年略微落后，其他年度基金安信均處于領(lǐng)先水平。
2008年以來受多方面因素影響，截至9月12日，上證指數(shù)跌幅達(dá)60.47%。在此背景下，31只傳統(tǒng)封閉式基金凈值下跌了44.14%，而同期的基金安信凈值僅下跌37.47%，超越同期上證指數(shù)23.01個(gè)百分點(diǎn)，在33只可比的傳統(tǒng)封閉式基金中排名第三，表現(xiàn)出較好的抗跌性。
我們統(tǒng)計(jì)了2006年一季報(bào)以來基金安信的倉位，將其與全部傳統(tǒng)封閉式基金的平均倉位進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)在2006年和2007年的牛市行情中，基金安信的倉位一直高于同業(yè)平均水平，但2007年四季度市場轉(zhuǎn)入熊市以來，基金安信的股票倉位大幅下調(diào)，并較大幅度地低于同業(yè)平均水平，較好地規(guī)避了部分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
行業(yè)配置調(diào)整靈活
通過對基金安信大類資產(chǎn)配置方面的分析，可以發(fā)現(xiàn)該基金對市場整體向下的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有敏銳的洞察能力，并且能夠順勢積極調(diào)整。
從2008年一季報(bào)中可以看到，基金安信在大幅降低倉位的同時(shí)，對有色、采掘、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)進(jìn)行了大幅度減持，同時(shí)增持化工、醫(yī)藥、食品等行業(yè)。從一季度市場的實(shí)際運(yùn)行情況來看，有色、石化以及交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)跌幅都在30%以上，而增持的化工、醫(yī)藥、食品等行業(yè)跌幅相對較??；二季度該基金又增持了煤炭、建筑業(yè)、通信和商業(yè)，而減持了房地產(chǎn)、有色等行業(yè)，從實(shí)際情況來看，二季度房地產(chǎn)和有色行業(yè)跌幅都在40%以上，居天相行業(yè)跌幅前兩位，而增持的行業(yè)均表現(xiàn)較為抗跌，特別是增持的煤炭行業(yè)二季度跌幅僅為1.68%。
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