在雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后，由其擔(dān)任結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)保本責(zé)任人的華安國(guó)際配置基金受到關(guān)注。9月18日，華安基金管理公司在其網(wǎng)站上發(fā)布公告，稱“將對(duì)該結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)承擔(dān)到期保本責(zé)任”，同時(shí)“保留向保本人及其他相關(guān)主體追索的權(quán)利”。
根據(jù)公告，華安國(guó)際配置基金第一個(gè)投資周期屆滿之日為2011年11月2日。如果屆時(shí)該基金所持有的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的本金發(fā)生任何損失，而保本人雷曼兄弟無(wú)法根據(jù)相關(guān)法律文件的約定全部或部分履行對(duì)該結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本責(zé)任，則對(duì)此造成的資金缺口將由華安基金公司予以彌補(bǔ)。
公告還指出，若華安基金事實(shí)上向基金份額持有人履行了對(duì)該結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本責(zé)任，公司將保留向保本人及其他相關(guān)主體追索的權(quán)利。
銀河證券基金研究中心分析師卞曉寧表示，此舉意味著華安基金公司主動(dòng)承擔(dān)起了對(duì)該結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)承擔(dān)到期保本責(zé)任，基金持有人對(duì)雷曼事件所引起的票據(jù)保本損失擔(dān)憂，可由此解除。
在此之前，華安基金公司曾于9月16日發(fā)布公告稱，華安國(guó)際配置基金對(duì)雷曼兄弟及其關(guān)聯(lián)公司的債權(quán)（包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本義務(wù)的權(quán)利）有可能需參與破產(chǎn)清算從而無(wú)法全額收回，導(dǎo)致華安國(guó)際配置基金的本金受到損失。如果雷曼兄弟金融公司無(wú)法再履行對(duì)保本票據(jù)的保本義務(wù)，這對(duì)華安國(guó)際配置基金的存續(xù)也將產(chǎn)生重大影響。
卞曉寧分析，9月16日公告的依據(jù)來(lái)自于華安國(guó)際配置基金產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，說(shuō)明書(shū)中對(duì)結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的到期保本風(fēng)險(xiǎn)曾有提示：特定事件可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)加速到期，則結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的發(fā)行人將提前終止結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)。在此情況下，結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本人將不承擔(dān)保本義務(wù)；相應(yīng)的，基金投資人的本金可能遭受損失，基金投資人的收益也可能受到影響。“按照這種提示，華安基金公司可不承擔(dān)結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)承擔(dān)到期保本責(zé)任。”
此次主動(dòng)承擔(dān)起相關(guān)責(zé)任，華安基金公司在公告中表示，是“為了最大限度地保護(hù)本基金持有人的權(quán)益”。但據(jù)卞曉寧分析，也有可能與巴克萊收購(gòu)了雷曼兄弟部分項(xiàng)目有關(guān)。她說(shuō)，如果巴克萊收購(gòu)的含有華安國(guó)際配置基金這部分保本責(zé)任，則華安基金公司主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任所帶來(lái)的損失將很小。
根據(jù)9月16日公告，由于雷曼兄弟宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)對(duì)基金正常運(yùn)作的影響，華安國(guó)際配置基金將暫停贖回交易，投資人對(duì)8月19日起提交的贖回申請(qǐng)有可能被視為不予確認(rèn)。卞曉寧分析，由于雷曼兄弟資產(chǎn)龐雜，被巴克萊收購(gòu)后完成清算工作大概需要一年半的時(shí)間，但華安國(guó)際配置基金暫停贖回的時(shí)間會(huì)不會(huì)也這樣長(zhǎng)，目前還難以判斷。
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