作為上海本地的老字號，華安基金公司創(chuàng)造過中國基金業(yè)的8項“第一”，包括推出第一只開放式基金(華安創(chuàng)新證券投資基金)以及第一只開放式指數(shù)型證券投資基金(華安180指數(shù)增強型證券投資基金)。該公司在投資流程上十分重視對風(fēng)險的控制，在對個股的配置上遠遠低于《基金法》所規(guī)定的10%上限。在投資流程上，對于3%以下的股票投資，基金經(jīng)理可以自由決定，3%-5%之間的投資需要由基金經(jīng)理寫報告申請，5%-7%之間的配置需經(jīng)過投決會批準。該公司的投研力量比較強大，目前擁有研究員近20人，未來將進一步壯大研究員隊伍。
回顧去年牛市，在新基金的迅猛勢頭下，只有不多的幾家老基金公司保持了良好穩(wěn)定的收益增長。華安基金正是其一。總體看，華安旗下的基金既沒有如中郵般出頭鳥，也沒有落到隊伍最后，而是保持在大部隊的中間靠前的位置，而這一策略從來都被認為是長期獲勝之道——領(lǐng)跑者和末位者通常都無法笑到最后。去年，華安宏利、華安中國A股、華安180ETF表現(xiàn)突出，因為在去年8月下旬以來，指數(shù)型基金的表現(xiàn)都很出色。雖然今年以來指數(shù)基金業(yè)績都不甚理想，但中國A股的兩年收益率仍在80多只同比基金中高居19。
華安基金中頗有特色的是華安寶利配置基金。作為一只平衡型基金，該基金主要采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。在操作手法上，該基金股票換手率相對較低，通過長期持有來獲得高額回報。去年下半年，該基金認為醫(yī)藥、地產(chǎn)行業(yè)的投資機會較大，這也是該基金重點增持以上兩個行業(yè)的重要原因。醫(yī)藥行業(yè)在走出了2006年的低迷之后，2007年有所回暖，行業(yè)凈利潤率在2007年1季度開始觸底反彈。具體在投資選擇上，以深挖個股為主。事實上，三四季度的地產(chǎn)和醫(yī)藥股的行情讓該基金賺得盆滿缽滿。從今年以來的走勢看，該基金在43只平衡型基金的排名中位居第六，成績不俗。
投資理念
自下而上和自上而下相結(jié)合；基本分析和數(shù)量分析相結(jié)合；長期目標和短期績效相結(jié)合。公司在投資決策方面有著嚴格的制度，一是以研究為依據(jù)，中長期投資為主，節(jié)約交易成本；二是實行基金經(jīng)理小組制：集體討論，防范道德風(fēng)險；三是分層授權(quán)：相互制衡，控制風(fēng)險。
分享至：
