個人養(yǎng)老金制度落地已經(jīng)一周年。
深（hai）謀（pa）遠（shuai）慮（lao）的年輕人已經(jīng)開立個人養(yǎng)老金賬戶，讓未來養(yǎng)老生活多一份保障。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，全國36個先行城市（地區(qū)）開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達4030萬人，較2022年底翻倍。
數(shù)據(jù)來源：人社部
同時，個人養(yǎng)老產(chǎn)品也不斷擴容。截至11月16日，已上線741只個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。其中，基金162只、理財19只、保險95只、儲蓄465只。
數(shù)據(jù)來源：國家社會保險公共服務平臺
這一年來，大家對個人養(yǎng)老金的接受度越來越高。
不過，在實際投資中，很多人也存在一些“不解”，今天就和大家一起聊聊這些困惑。
困惑1、為什么個人養(yǎng)老金賬戶也虧錢？
很多人認為，養(yǎng)老金投資最重要的是要安全、保本，收益低，一點沒問題。
其實，養(yǎng)老要趁早，主要是可以更好地發(fā)揮復利效應，為養(yǎng)老儲備助力。
但除了時間因素以外，復利還與“本金、利率”兩大要素相關。
對于有養(yǎng)老投資需求的年輕人來說，當下可以投資的資金較少，但投資時間長，可以適當提升風險承受度，選擇收益彈性更高的產(chǎn)品，這樣在經(jīng)歷相當長的投資期后，復利效應也會更明顯。
承擔適當?shù)娘L險，自然也會增加養(yǎng)老金賬戶的凈值波動。目前養(yǎng)老目標基金以FOF形式運作，其底層資產(chǎn)主要為股票、債券等，這些資產(chǎn)本身會隨著市場環(huán)境的變化而波動，因此養(yǎng)老目標基金凈值難免也會受到影響。
以FOF基金指數(shù)為例，自基日（2018年2月22日）以來，指數(shù)走勢總體向上，但也會出來有階段性調整。因此，對于個人養(yǎng)老金賬戶的“波動”，投資者不妨放平心態(tài)，“習慣”這種短期走勢的不確定。
數(shù)據(jù)來源：Wind，區(qū)間：2018.2.22-2023.10.31
困惑2：當前的虧損，會影響未來養(yǎng)老嗎？
個人養(yǎng)老金賬戶短期波動不可避免，不過，養(yǎng)老金投資周期較長，具備長期投資屬性。
投資者不妨以長期視野看等待養(yǎng)老金賬戶，堅持“長錢長投”，短期的波動終會被時間逐漸熨平。
以社?；鹜顿Y收益率為例，統(tǒng)計顯示，社?；鹪?008年、2018年和2022年度收益率為負，但自成立以來社保基金年均投資收益率達7.66%，長期投資收益額可觀。
來源：全國社會保障基金理事會，截至2022年12月31日
注：1.累計投資收益額在各年投資收益額之和基礎上作了以下調整 ：①2008年首次執(zhí)行新會計準則調減以前年度收益261.48億元；②2010年股權投資基金會計政策變更調增以前年度收益 2.84億元；③實業(yè)投資以前年度收益調整 ，調增以前年度收益0.99億元；④交通銀行等5家被投資單位實施新金融工具準則和新租賃準則 ，相應調減以前年度確認的長期股權投資收益 49.51億元；⑤2021年實施新金融工具準則調增以前年度收益 575.76億元。
2.年均收益率為自成立以來各年度收益率的幾何平均 。
3.年均通貨膨脹率為自成立以來各年度通貨膨脹率的幾何平均
過去一年，股票市場震蕩，也給個人養(yǎng)老金投資帶來一定壓力。不過，當前市場底正逐步夯實，權益資產(chǎn)具有較好的投資性價比。
長期來看，增配權益資產(chǎn)，適當承擔一定風險，可為養(yǎng)老投資組合貢獻收益。
困惑3：看到養(yǎng)老金賬戶波動，總是想做點啥？
如果看到賬戶波動，你總覺得難受想做點啥，不妨從以下兩個方面考慮——
一是重新做一次風險測評，看看自己的風險偏好或承受能力與所買產(chǎn)品是否匹配。如果不匹配，可以考慮重新選擇更適合自己的產(chǎn)品，這樣才能更好地堅持長期投資。
小安家目前已有7只FOF養(yǎng)老產(chǎn)品Y份額，從策略類型來看，涵蓋養(yǎng)老目標日期基金與養(yǎng)老目標風險型，大家可以根據(jù)退休時間、風險偏好來挑選一款最適合你的養(yǎng)老目標基金。
二是在目前每年12000元額度范圍內(nèi)，可采用定投的方式，比如每月定投1000元，可以平攤投資成本，可幫助大家面對波動時更加從容。
風險提示:基金名稱中含有“養(yǎng)老”字樣并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養(yǎng)老基金不保本，可能發(fā)生虧損?；鸸芾砉静槐ＷC本基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。投資者在投資金融產(chǎn)品或金融服務過程中應當注意核對自己的風險識別和風險承受能力，選擇與自己風險識別能力和風險承受能力相匹配的金融產(chǎn)品或金融服務，并獨立承擔投資風險?；鸬倪^往業(yè)績并不展示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；甬a(chǎn)品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。本產(chǎn)品由華安基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任。
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