為拓展公募REITs等上市基金份額投資渠道，更好地服務(wù)市場(chǎng)，上交所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）建立了基金通平臺(tái)。為規(guī)范開展平臺(tái)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上交所起草了《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號(hào)——基金通平臺(tái)份額轉(zhuǎn)讓》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）。近期，小編就投資者需要關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)解讀，快來了解一下吧！
★一、基金通平臺(tái)的設(shè)立具有哪些重要意義？
基金通平臺(tái)是上交所設(shè)立的為公募REITs等上市基金份額轉(zhuǎn)讓提供場(chǎng)所及設(shè)施的服務(wù)平臺(tái)，主動(dòng)適應(yīng)通過基金直銷、銀行、第三方銷售機(jī)構(gòu)等渠道參與投資的場(chǎng)外投資者實(shí)際需求，為其使用開放式基金賬戶直接轉(zhuǎn)讓公募REITs等上市基金份額提供更加便捷的服務(wù)，吸引更多場(chǎng)外資金入市。
由于公募REITs采用封閉式運(yùn)作，持有期限長(zhǎng)，場(chǎng)外份額持有人如有退出需求，除了可采用將基金份額轉(zhuǎn)托管至場(chǎng)內(nèi)賣出的方式外，還可通過基金通平臺(tái)進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓，進(jìn)一步豐富退出渠道，增強(qiáng)市場(chǎng)主體獲得感。
★二、投資者使用基金通平臺(tái)應(yīng)當(dāng)具備哪些必要條件？
投資者參與基金通平臺(tái)的基金份額轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)持有在中國(guó)結(jié)算開立的開放式基金賬戶，已通過開放式基金賬戶持有公募REITs份額的投資者可以直接參與平臺(tái)轉(zhuǎn)讓。
投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉基金通平臺(tái)做市轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、轉(zhuǎn)讓流程及擬轉(zhuǎn)讓品種的投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎、合規(guī)開展轉(zhuǎn)讓。
★三、投資者通過基金通平臺(tái)進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓包括哪些方式？
投資者可以通過已開通基金通平臺(tái)業(yè)務(wù)權(quán)限的基金銷售機(jī)構(gòu)與做市商在基金通平臺(tái)進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓（本所將對(duì)符合條件、開通基金通平臺(tái)業(yè)務(wù)權(quán)限的基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期公示，具體名單投資者可通過登陸上交所官網(wǎng)http://www.sse.com.cn/進(jìn)行查詢）。
轉(zhuǎn)讓方式包括報(bào)價(jià)、詢價(jià)及本所認(rèn)可的其他方式。投資者之間不能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。在平臺(tái)上線初期，僅支持投資者采用報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式賣出基金份額，投資者報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓買入基金份額及詢價(jià)轉(zhuǎn)讓方式等功能將后續(xù)推出。
★四、投資者進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓的時(shí)間是怎么安排的？
自2月28日起，基金通平臺(tái)已正式開通轉(zhuǎn)讓功能。轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每個(gè)交易日上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整基金通平臺(tái)轉(zhuǎn)讓時(shí)間。
★五、投資者如何通過報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓基金份額？
報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓是指做市商發(fā)出報(bào)價(jià)，投資者提交轉(zhuǎn)讓申報(bào)并與做市商發(fā)出的報(bào)價(jià)達(dá)成成交的轉(zhuǎn)讓方式。
投資者采用報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，本所接受普通申報(bào)及即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)兩種申報(bào)類型。普通申報(bào)未能全部成交時(shí)，未成交部分當(dāng)日繼續(xù)有效；即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)未能全部成交時(shí)，未成交部分自動(dòng)撤銷。此外，投資者可以撤銷未成交的普通申報(bào)。
投資者采用報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的,對(duì)于投資者提交的轉(zhuǎn)讓申報(bào)，基金通平臺(tái)在所有做市商申報(bào)中按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則成交，以做市商報(bào)價(jià)申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。對(duì)于做市商提交的報(bào)價(jià)申報(bào)，基金通平臺(tái)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則優(yōu)先和投資者申報(bào)成交。做市商與投資者成交的，以做市商報(bào)價(jià)申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。做市商之間成交的，以先進(jìn)入基金通平臺(tái)的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
★六、如果投資者通過報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓基金份額，在申報(bào)指令和申報(bào)數(shù)量上有哪些規(guī)定？
報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括基金代碼、轉(zhuǎn)讓方向、數(shù)量、保護(hù)價(jià)格及本所要求的其他內(nèi)容。申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍。賣出基金時(shí)，余額不足100份的部分應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓單筆買賣申報(bào)數(shù)量。
★七、投資者賣出基金所得的資金什么時(shí)候到賬？
基金通平臺(tái)的清算交收由中國(guó)結(jié)算負(fù)責(zé)，采用“份額T+0交收、資金T+1交收”的非擔(dān)保交收模式。投資者T日賣出成交后，T日記減份額，T+1日完成基金銷售機(jī)構(gòu)與做市商之間的資金交收。投資者資金到賬的具體時(shí)間以各銷售機(jī)構(gòu)劃款時(shí)間為準(zhǔn)。
★八、參與基金通平臺(tái)的投資者需要向平臺(tái)支付相關(guān)費(fèi)用么？
本所不對(duì)基金通平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)和投資者收取費(fèi)用。
★九、投資者通過基金通平臺(tái)進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓，還需要關(guān)注哪些問題？
基金份額在基金通平臺(tái)轉(zhuǎn)讓的，其價(jià)格漲跌幅限制、申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位及回轉(zhuǎn)買賣安排等事項(xiàng)參照適用本所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)交易的相關(guān)規(guī)定，本所另有規(guī)定的除外。
平臺(tái)僅為場(chǎng)外投資者提供補(bǔ)充退出渠道，有退出意愿的投資者仍可選擇以轉(zhuǎn)托管方式退出。
值得注意的是，基金通平臺(tái)初期僅開通基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs份額轉(zhuǎn)讓功能。
目前，在基金通平臺(tái)上線初期，僅支持投資者采用報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式賣出基金份額，平臺(tái)成交價(jià)格可能與場(chǎng)內(nèi)成交價(jià)格存在差異，請(qǐng)投資者作好風(fēng)險(xiǎn)防控，謹(jǐn)慎參與投資。未來，我們將進(jìn)一步完善基金通平臺(tái)份額轉(zhuǎn)讓相關(guān)功能，提高投資者使用便捷度。
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