上半年行情收官，多家券商發(fā)布中期策略報(bào)告，認(rèn)為A股下半年將維持震蕩行情。在此背景下，“賺安心錢”成首要任務(wù)。兼顧流動(dòng)性與收益性的定開(kāi)債基價(jià)值突顯，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，過(guò)去一年定開(kāi)債基平均收益率為5.61%，優(yōu)于同期全部債基3.10%的平均表現(xiàn)。據(jù)悉，華安聚利18個(gè)月定期開(kāi)放債基（A：002948、 C：002949）將于7月6日發(fā)行，有興趣的投資者可前往各大銀行、券商以及華安基金網(wǎng)上直銷平臺(tái)認(rèn)購(gòu)。
定開(kāi)債基成“安心理財(cái)”首選工具
對(duì)于下半年市場(chǎng)趨勢(shì)，中信證券認(rèn)為，今年年底前，上證指數(shù)的運(yùn)行區(qū)間在2350點(diǎn)至3150點(diǎn)之間，而向下空間更大。國(guó)金證券也認(rèn)為，下半年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)釋放之后方能孕育希望，但前提是“風(fēng)險(xiǎn)釋放”。當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，避險(xiǎn)仍是投資者主要需求。
憑借“封閉管理、定期開(kāi)放”的運(yùn)作模式，定期開(kāi)放債基成為“安心理財(cái)”首選工具，據(jù)了解，華安聚利專注純債投資，不投轉(zhuǎn)債，債性更純粹。此外，該產(chǎn)品以18個(gè)月為一個(gè)封閉運(yùn)作周期，由于沒(méi)有日常申贖壓力，管理人可以運(yùn)作用更靈活的久期策略和杠桿水平。值得投資者注意的是， 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，今年8月8日起開(kāi)放式基金的杠桿上限降至140%，而定開(kāi)債基的杠桿上限可達(dá)到200%，這意味著定開(kāi)債基可以用更高的杠桿去提升投資收益，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更佳。
更值得一提的是，華安聚利18個(gè)月定開(kāi)債基還引入到點(diǎn)觸發(fā)分紅機(jī)制，每個(gè)封閉期運(yùn)作1年后，若基金每份A類份額可供分配利潤(rùn)不低于0.04元，則必須進(jìn)行收益分配，且收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的50%。這樣既有助于及時(shí)落袋為安，也為持有人在封閉期內(nèi)提供了資金流動(dòng)性。
華安基金著力打造定開(kāi)債基“金字招牌”
據(jù)了解，為滿足中低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求，華安基金正不斷完善旗下定開(kāi)債基產(chǎn)品線。目前公司旗下已有兩只定期開(kāi)放債基，均為一年期產(chǎn)品。第一只定開(kāi)債基華安年年紅成立于2013年11月，連續(xù)兩期表現(xiàn)優(yōu)異，目前正處于第三個(gè)運(yùn)作周期中。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，華安年年紅成立以來(lái)累計(jì)收益達(dá)27.16%，年化收益率為9.58%。其中，第一期回報(bào)率為12.86%，在全部44 只2014 年運(yùn)作到期的一年期定開(kāi)債基中排名第3。第二期投資者實(shí)際回報(bào)率也達(dá)到9.2%-11.1%。
第二只定開(kāi)債基華安年年盈成立于2015年2月，表現(xiàn)同樣搶眼。上述同源數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，A、C類成立以來(lái)累計(jì)收益率分別為6.82%和6.35%，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高于行業(yè)同類平均水平。尤其在去年大起大落的市場(chǎng)行情下，華安年年盈穩(wěn)定的回報(bào)能力在同類產(chǎn)品中脫穎而出，其最低單月回報(bào)為-0.29%，高于同類產(chǎn)品-2.3%的平均最低單月回報(bào)。
華安聚利18個(gè)月定開(kāi)債基是公司旗下第三只定期開(kāi)放債基，這是華安基金首次試水封閉周期為1年半的定開(kāi)債基。新產(chǎn)品專注純債投資，不投可轉(zhuǎn)債，凈值波動(dòng)率更低，更適合今年以來(lái)震蕩起伏的市場(chǎng)，有避險(xiǎn)增值需求的投資者不妨關(guān)注。
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