國企改革成為近期資金火力集中點，公募基金對于國企改革主題類基金的布局力度明顯加大，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至6月23日，今年以來各基金公司已先后推出17只改革主題基金，其中就包括正在發(fā)行的華安國企改革主題股票型基金。
考慮到未來國企改革中很多標的將涉及海外上市中資資產(chǎn)的回歸和整合，華安基金選擇在A股和海外市場分別具有豐富投資經(jīng)驗的楊明和蘇圻涵共同擔綱基金經(jīng)理。在兩地市場日趨融合、A股日益國際化的過程中，華安基金率先進行投研團隊融合的嘗試，把以前隔離的兩個團隊打通，以適應“兩地三市一體化”的新時代。
談及華安國企改革的選股策略，擬任基金經(jīng)理楊明表示不會過于看中行業(yè)，而是嚴格遵循華安基金特有的選股標準和體系——定性分析與定量分析相結(jié)合、自上而下與自下而上相結(jié)合、信息搜集與實地調(diào)研相結(jié)合的原則。
他表示，對于國企改革主題的相關公司，首先以基本面分析為主，自上而下地進行市場研究，包括收集行業(yè)數(shù)據(jù)、信息，研究個股基本面、公司財務報表、建立數(shù)據(jù)模型等；與此同時，自下而上地進行現(xiàn)場調(diào)研，來驗證其對公司的基本面判斷，同時更進一步加深對公司的認識和理解。
近期A股劇烈震蕩，華安基金認為，市場整體大勢還是向上，牛市根本邏輯未變。但短期結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，基本面扎實的調(diào)整幅度不會很大，部分低估的有望繼續(xù)走高。主題方面國企改革后續(xù)仍然看好，但也需要結(jié)合基本面而不能只是炒作這個主題。局部泡沫明顯的個股可能調(diào)整會比較深，未來陷入中期回落的可能性也比較大。
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