國(guó)企改革成為近期資金火力集中點(diǎn)，公募基金對(duì)于國(guó)企改革主題類基金的布局力度明顯加大，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月23日，今年以來(lái)各基金公司已先后推出17只改革主題基金，其中就包括正在發(fā)行的華安國(guó)企改革主題股票型基金。
考慮到未來(lái)國(guó)企改革中很多標(biāo)的將涉及海外上市中資資產(chǎn)的回歸和整合，華安基金選擇在A股和海外市場(chǎng)分別具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)的楊明和蘇圻涵共同擔(dān)綱基金經(jīng)理。在兩地市場(chǎng)日趨融合、A股日益國(guó)際化的過(guò)程中，華安基金率先進(jìn)行投研團(tuán)隊(duì)融合的嘗試，把以前隔離的兩個(gè)團(tuán)隊(duì)打通，以適應(yīng)“兩地三市一體化”的新時(shí)代。
談及華安國(guó)企改革的選股策略，擬任基金經(jīng)理?xiàng)蠲鞅硎静粫?huì)過(guò)于看中行業(yè)，而是嚴(yán)格遵循華安基金特有的選股標(biāo)準(zhǔn)和體系——定性分析與定量分析相結(jié)合、自上而下與自下而上相結(jié)合、信息搜集與實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的原則。
他表示，對(duì)于國(guó)企改革主題的相關(guān)公司，首先以基本面分析為主，自上而下地進(jìn)行市場(chǎng)研究，包括收集行業(yè)數(shù)據(jù)、信息，研究個(gè)股基本面、公司財(cái)務(wù)報(bào)表、建立數(shù)據(jù)模型等；與此同時(shí)，自下而上地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，來(lái)驗(yàn)證其對(duì)公司的基本面判斷，同時(shí)更進(jìn)一步加深對(duì)公司的認(rèn)識(shí)和理解。
近期A股劇烈震蕩，華安基金認(rèn)為，市場(chǎng)整體大勢(shì)還是向上，牛市根本邏輯未變。但短期結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，基本面扎實(shí)的調(diào)整幅度不會(huì)很大，部分低估的有望繼續(xù)走高。主題方面國(guó)企改革后續(xù)仍然看好，但也需要結(jié)合基本面而不能只是炒作這個(gè)主題。局部泡沫明顯的個(gè)股可能調(diào)整會(huì)比較深，未來(lái)陷入中期回落的可能性也比較大。
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