本周一華安基金發(fā)布基金安信將于5月23日終止上市的公告。作為五只老封基之一，基金安信成立以來長期業(yè)績表現(xiàn)突出，分紅力度較大。對于該基金“封轉(zhuǎn)開”后的操作，分析人士認(rèn)為，基金經(jīng)理投資能力出眾，具備中長期配置價值。
長期業(yè)績突出
繼基金開元、基金金泰、基金興華之后，基金安信即將成為今年以來第4只到期的封閉式基金。
資料顯示，成立于1998年6月22日的基金安信是首批成立的5只老封基之一。規(guī)模為20億份，存續(xù)期為15年，即將于今年5月23日終止上市。
作為基金市場的“元老級”產(chǎn)品，基金安信以突出的長期業(yè)績表現(xiàn)獲得市場持續(xù)關(guān)注。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，該基金復(fù)權(quán)凈值為8.56元，成立15年以來凈值增長率達755.9%，遠超上證指數(shù)同期63.9%的漲幅，并在同類基金中排名第2，僅次于基金泰和；其年化收益率22.71%，跑贏同類平均值20.77%，在22只現(xiàn)存封基中排名第8。同期，市場上現(xiàn)存的22只封基成立以來的平均凈值增長率為402.44%，平均年化收益率為20.77%。
基金安信的現(xiàn)任基金經(jīng)理陳俏宇自2008年2月份起開始管理這只基金，從2009-2012年間每年的業(yè)績來看，這4年中每年的凈值增長率分別為57.6%、4.73%、-24.83%、4.58%，在同類基金中的排名分別為第17、第9、第17、第8位，整體處于中上游水平。
今年以來截止5月17日，基金安信的凈值增長率為9.32%，在同類基金中排在第11位。
此外，目前華安基金旗下另一只封閉式基金基金安順業(yè)績表現(xiàn)也較為穩(wěn)定。基金安順1999年6月15日成立以來凈值增長率達733.02%，在同類基金中排名第3，緊跟在基金安信之后。而其年化收益率則達到24.07%，超越了基金安信，排在同類基金第5位。
同類基金分紅率最高
除長期業(yè)績優(yōu)秀以外，基金安信的分紅力度也在現(xiàn)存封基中表現(xiàn)突出。
WIND數(shù)據(jù)顯示，基金安信在其近15年運作中，已累計進行過分紅派現(xiàn)16次，分紅次數(shù)排在同類基金第二位；期間累計分紅總額達78.52億元，平均每年分紅額為5.26億元，在現(xiàn)存22只封閉式基金中排名第8位；平均每份基金累計分紅3.92元，在同類基金中排名第1，即分紅率在現(xiàn)存封基中最高，為392.65%。
具體來看，基金安信在2006-2008年分紅派現(xiàn)集中度最高，年度累計分紅總額分別為5800萬元、164000萬元、214000萬元，合計占其成立以來分紅總額48.88%。三年間基金安信共進行6次分紅，每份基金累計分紅1.919元，單次最高每份分紅0.77 元。而期間滬指上漲56.82%，基金安信的復(fù)權(quán)凈值上漲達1.5倍，其三年的凈值增長率分別為111.05%、104.36%、-41.27%，同類基金平均增長率為102.94% 、115.54%、-45.87%。
除基金安信外，華安旗下的基金安順更是堪稱現(xiàn)存封基中的“分紅王”。數(shù)據(jù)顯示，該基金1999年6月15日成立以來，累計分紅14次，共分紅派現(xiàn)112.37億元，為目前封基中累計分紅總額最多的一只，平均每年分紅額為13.94億元，奪得同類基金的冠軍；平均每份基金累計分紅3.75元。
具備中長期內(nèi)配價值
根據(jù)華安基金公告，基金安信“封轉(zhuǎn)開”后，將轉(zhuǎn)成股票型基金，基金更名為華安安信消費服務(wù)股票型證券投資基金。而在此之前，南方旗下的基金開元轉(zhuǎn)型為滬深300ETF，基金金泰轉(zhuǎn)型為國泰金泰混合型基金，其中固定收益類資產(chǎn)以及貨幣市場工具等的比例為50%~100%，基金興華則轉(zhuǎn)型為華夏興華混合基金。
轉(zhuǎn)為開放式基金后，基金安信將首重投資消費領(lǐng)域。在今年一季報中，基金經(jīng)理陳俏宇在展望未來時表示，二季度的操作仍將以配合封閉式基金轉(zhuǎn)型展開為主要目標(biāo)，轉(zhuǎn)型后的基金將重點投資于消費服務(wù)相關(guān)的子行業(yè)或企業(yè)。報告還顯示，一季度末其主要配置了低估值的銀行股和汽車股，以及生物制藥等消費行業(yè)。前十大重倉股為康得新、聯(lián)化科技、廣匯能源、民生銀行、華域汽車、通化東寶、浦發(fā)銀行、伊利股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、永泰能源，合計基金凈值占比為33.84%。
對于基金安順“封轉(zhuǎn)開”后的操作建議，德圣基金研究中心一位分析師認(rèn)為：“基金安信目前險資機構(gòu)持有較多，封轉(zhuǎn)開后，預(yù)計會有一定的贖回壓力，但基金經(jīng)理陳俏宇投資能力出眾，中長期配置價值猶在。”
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，基金安信的機構(gòu)投資者持有份額為 10.97 億份，持有比例達54.87%。其中前十大持有人全部為保險類機構(gòu)投資者，包括中國人壽保險（集團）公司、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司等，持有總份額為7.3億份，占總份額的比值為36.73%。
而對于其主投的消費領(lǐng)域，上述分析師認(rèn)為：“該領(lǐng)域短期內(nèi)有一定風(fēng)險，主要是估值問題，但中長期投資問題不大。”
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