今年前三個(gè)季度已過，伴隨著外圍市場的普漲，QDII基金業(yè)績上繼續(xù)領(lǐng)跑，收益的確完勝A股市場。截至10月10日，納入統(tǒng)計(jì)范圍的51只QDII基金，今年以來平均凈值增長率達(dá)6.53%，而同期債券型基金的平均凈值增長率為4.81%，股票型基金的平均凈值增長率為1.76%。很明顯，QDII基金今年以來業(yè)績漲幅在各類型基金中排名第一。
隨著資源品價(jià)格的上揚(yáng)，油氣黃金等大宗商品QDII的表現(xiàn)十分突出。三季度中，諾安全球黃金、諾安油氣的總回報(bào)率分別為13.16%、11.64%。而成立半年的華安標(biāo)普石油指數(shù)基金成立以來的年化投資總回報(bào)也高達(dá)16.38%，過去3個(gè)月收益率則為11.06%。
針對近期油價(jià)短期波動(dòng)，理財(cái)專家建議，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，油價(jià)的快速回調(diào)，只是降低了原材料的輸入價(jià)格，并不影響石油巨頭的壟斷利潤；對于普通投資者來說，可以進(jìn)一步利用此次機(jī)會攤薄定投成本，擴(kuò)大未來的投資收益，同時(shí)分散對某個(gè)投資時(shí)點(diǎn)的過分依賴。華安標(biāo)普石油指數(shù)基金經(jīng)理徐宜宜認(rèn)為，伊朗貨幣大幅貶值是近期油價(jià)大幅下挫的潛在原因；但從中長期看，全世界范圍的量化寬松依舊，這些都對油價(jià)形成正面支撐，石油投資中期走勢依舊看多。
投資美國市場的QDII尤其表現(xiàn)突出。國泰納斯達(dá)克 100指數(shù)以18.79%領(lǐng)跑；國投瑞銀新興市場股票、上投摩根全球新興市場股票和長信美國標(biāo)普 100等權(quán)重指數(shù)分別上漲17.06%、15.15%和14.39%。而投資于亞太市場的景順長城大中華基金今年以來凈值增長率達(dá)到11.22%，表現(xiàn)突出。經(jīng)理謝天翎表示，全球經(jīng)濟(jì)增長停滯，搖擺于復(fù)蘇和衰退間。但美聯(lián)儲、歐洲央行、日本央行在9月份都有推出新一輪資產(chǎn)購買計(jì)劃，對市場形成正向刺激。政策及信心層面上，外圍市場氛圍較好。
好買基金研究中心俞思佳也認(rèn)為，總體來看QDII基金是具有不可忽視的投資價(jià)值的。在接下來的四季度初美股會有所調(diào)整，但隨后伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，股市將重新開始向上趨勢。因此，對于投資者來說，近期可能是配置美國股票資產(chǎn)的較好時(shí)機(jī)。
近期國房地產(chǎn)復(fù)蘇態(tài)勢明顯，美國房地產(chǎn)基金也被長期看好。俞思佳也表示，受金融危機(jī)影響，房地產(chǎn)市場已逐步探底，目前正是復(fù)蘇時(shí)恰好的介入時(shí)點(diǎn)。從歷史季報(bào)各方面來看，相對于日本和其它國家房地產(chǎn)來說，美國房地產(chǎn)市場利好條件較多，政策也相對較成熟，因此美國房地產(chǎn)若干年內(nèi)將會有良好的表現(xiàn)，如鵬華美國房地產(chǎn)等REITs基金帶給投資者的預(yù)估回報(bào)亦可期。
招商證券宗樂認(rèn)為，從資產(chǎn)配置的角度考慮，在組合中加入一定比例的QDII基金，可以進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，有效降低組合收益率的波動(dòng)性。中長期來看，海外市場具備長期配置價(jià)值。
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