去年以來監(jiān)管層對基金行業(yè)展開了一系列政策改革，一直以來提出將“創(chuàng)新”融入公司血液的華安基金自不會缺席。在今年首批RQFII起錨以及理財基金的發(fā)起中，華安基金均拔得頭籌。同時，華安基金明確了專戶業(yè)務(wù)未來發(fā)展思路，即“投資管理”與“管理投資”。
其中，“投資管理”是指傳統(tǒng)的主動管理模式，包括原有的一對一、一對多組合管理，以及日后將加入的保險資金委托投資管理。“管理投資”則指各項平臺類業(yè)務(wù)管理，在與各類投顧開展積極合作的同時，加強風險的識別、評估、控制、監(jiān)測及報告，有效防控風險。
制度設(shè)計先行 大刀闊斧革新
據(jù)了解，以“財富管理中心”的成立為標志，近年來，華安基金專戶部門正通過相對獨立的“事業(yè)部”形式進行運作，因此在投資決策和客戶溝通上流程更短，效率更高。
投資出身的顧建國此前曾任中?；鸶笨偨?jīng)理。2010年到華安基金出任華安基金專戶首席投資官后，他做的第一件事情，就是專戶業(yè)務(wù)部的組織構(gòu)建，在體制、流程等方面做了多方面大刀闊斧的革新。
顧建國介紹，華安基金專戶業(yè)務(wù)部的架構(gòu)重建也是在華安基金整體發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上做出的改革。在公司向“專業(yè)化的全面資產(chǎn)管理公司”轉(zhuǎn)型的發(fā)展目標中，財富管理業(yè)務(wù)正是專戶部的發(fā)展方向，為確保財富管理業(yè)務(wù)順利進行，顧建國提議將財富管理中心按獨立的一體化事業(yè)部制運營和考核。
與此同時，在激勵機制上，華安基金實施目前私募基金普遍使用的激勵模式，超額收益部分跟基金經(jīng)理考核掛鉤，業(yè)績做得不好要懲罰或者下課，獎懲機制更加靈活，對投資經(jīng)理來說動力也更大。
“投管”并重 有效防控風險
針對專戶業(yè)務(wù)發(fā)生的變化，華安基金除加強傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還在嘗試新的業(yè)務(wù)形式。“管理投資”作為全新的業(yè)務(wù)模式，從增長空間的角度看，將成為新的業(yè)務(wù)重點。未來開展專戶業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，除了傳統(tǒng)的股票債券市場，還會涉及到股指期貨、商品期貨等市場，基金專戶將能夠設(shè)計跨市場、多品種的產(chǎn)品。另外，通過專業(yè)子公司的形式，專戶業(yè)務(wù)可以更好地和實體經(jīng)濟對接。華安基金已經(jīng)為新的專戶業(yè)務(wù)做了充分的準備，新政策出臺后，將第一時間開展業(yè)務(wù)。
管理投資 助力基金公司做大做強
顧建國將華安基金追求的專戶投資風格概括為“穩(wěn)、準、狠、變”四字。其中，風險控制非常重要。專戶投資強調(diào)絕對收益和精選個股，在選股上主要遵循自下而上，相對集中持股的原則。同時，專戶投資不僅要止損，也要止盈，適時地將投資盈利落袋為安。
業(yè)績驅(qū)動規(guī)模 創(chuàng)新找準方向
經(jīng)過幾年的打造，華安公司專戶業(yè)務(wù)的投資業(yè)績與經(jīng)營態(tài)勢均有不俗的表現(xiàn)。其中，公司旗下首只“一對一”產(chǎn)品自2009年5月設(shè)立以來，已多次續(xù)約，至今累計收益率超過70%，年化收益率達到了20%左右。此外，多只“一對一”、“一對多”專戶產(chǎn)品也展期續(xù)約。合約期滿的“一對一”專戶，在合約期內(nèi)的投資回報均在15%以上。
截至2012年6月底，專戶及投顧業(yè)務(wù)實際運作24單，一對一專戶平均凈值增長率為2.87%，一對多專戶平均凈值增長率為2.51%。2012年上半年最高收益率達到12.28%，最高累計收益達到73%。“這幾年來，有多個單子已多次續(xù)約。新近募集的幾單都沒有一分錢的銷售費用。這充分說明專戶的核心是業(yè)績驅(qū)動銷售。”
顧建國表示，華安基金將始終堅持通過業(yè)績驅(qū)動銷售增長，逐漸向品牌驅(qū)動方向發(fā)展，同時創(chuàng)新投資方向，向全市場體系發(fā)展。
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