6月臨近，越來(lái)越熱的不僅是天氣，還有基金理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。華安基金近日宣布華安雙月鑫將于6月1日起正式發(fā)行。屆時(shí)，華安、匯添富、光大保德信三家公司分別都有一只短期理財(cái)基金在這一檔期發(fā)行。一出基金發(fā)行大戲正在上演。專(zhuān)家表示，主攻固定收益類(lèi)的基金短期理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)論是在收益率上，還是在市場(chǎng)占有率上，都還需時(shí)間檢驗(yàn)。
短期理財(cái)狂推
5月初，華安、匯添富兩家基金公司推出了首批短期理財(cái)產(chǎn)品后，受到市場(chǎng)追捧。匯添富理財(cái)30天基金和華安月月鑫基金共募集426.6億元人民幣，其中匯添富理財(cái)30天募集了244.4億元，創(chuàng)下國(guó)內(nèi)低風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模新紀(jì)錄，華安月月鑫的份額也達(dá)到了182.22億份。這一募集成績(jī)，對(duì)于基金業(yè)而言，不啻于一針“強(qiáng)心劑”?；诖?，在首批產(chǎn)品發(fā)行后，基金公司乘勝追擊，于近期再度推出多只此類(lèi)產(chǎn)品。
據(jù)記者了解，華安基金近期又推出了華安雙月鑫，產(chǎn)品于6月1日進(jìn)場(chǎng)發(fā)行，首期僅售12天，這也是華安旗下第三只此類(lèi)產(chǎn)品；此外，繼匯添富首只短期理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)30天之后，公司又推出匯添富理財(cái)60天，并已于5月28日起正式發(fā)行。除了兩家已經(jīng)發(fā)行過(guò)產(chǎn)品的基金公司，光大保德信也加入了發(fā)行隊(duì)伍。據(jù)悉，該公司旗下首只短期理財(cái)產(chǎn)品光大保德信添天利短期理財(cái)產(chǎn)品已于5月28日起正式發(fā)行。
致力于發(fā)行基金短期理財(cái)產(chǎn)品的公司遠(yuǎn)不止上述3家，還有不少基金公司摩拳擦掌，意欲加入發(fā)行隊(duì)伍。上海某中型基金公司市場(chǎng)人士就對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，對(duì)于基金公司而言，這類(lèi)產(chǎn)品既是創(chuàng)新，也能完善公司的產(chǎn)品線，更能為公司帶來(lái)不少客戶(hù)，何樂(lè)而不為？他同時(shí)透露，他們公司已在著手準(zhǔn)備，相信不日也將推出同類(lèi)產(chǎn)品。
固定收益當(dāng)?shù)?/p>
記者發(fā)現(xiàn)，此類(lèi)基金短期理財(cái)產(chǎn)品以固定收益類(lèi)投資作為主要投資方式。如光大保德信添天利短期理財(cái)產(chǎn)品主要投資于銀行存款、債券、貨幣等固定收益類(lèi)產(chǎn)品，尤其是投資于銀行存款的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中銀行存款包括銀行通知存款、銀行定期存款、銀行協(xié)議存款和備付金存款等；匯添富理財(cái)60天主要投資于固定收益類(lèi)產(chǎn)品，并只投資剩余期限在397天以?xún)?nèi)的固定收益品種；華安雙月鑫也保留了月月鑫、季季鑫此前的“周期運(yùn)作”“固定投資組合”并明確將投資創(chuàng)新了“固定投資組合”產(chǎn)品設(shè)計(jì)。
投資標(biāo)的使得這類(lèi)投資產(chǎn)品趨于穩(wěn)健的投資風(fēng)格，此外，較低的門(mén)檻和低廉的費(fèi)用也成為吸引投資者的兩大優(yōu)勢(shì)。
據(jù)了解，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，基金短期理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻低至1000元；費(fèi)用方面，匯添富和華安首批理財(cái)產(chǎn)品型基金不收取申購(gòu)贖回費(fèi)用，只分別收取0.27%和0.3%的管理費(fèi)和一定比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
另?yè)?jù)記者獲悉，首批產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也成為吸引投資者的優(yōu)勢(shì)之一。記者登錄華安、匯添富基金公司官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，截至5月29日，華安月月鑫A、B日萬(wàn)份凈值收收益分別為0.9055和0.9711；匯添富理財(cái)30天A、B份額日萬(wàn)份凈值收益分別為0.9964和1.0751，七日年化收益率分別為3.742%和4.029%。
專(zhuān)家提醒理性投資
盡管銷(xiāo)售火爆，收益不錯(cuò)，不過(guò)有專(zhuān)家表示，投資者仍需要“適者投基”。
上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤博士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)就表示，基金公司推出的短期理財(cái)產(chǎn)品總體上更類(lèi)似于貨幣基金，盡管這種短期確定性收益的產(chǎn)品確實(shí)能滿(mǎn)足部分投資者的需求，但是與貨幣市場(chǎng)基金相比，沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)和特色，一些產(chǎn)品通過(guò)協(xié)議定存，可以獲得普通儲(chǔ)蓄得不到的收益率，但即便這樣，收益仍不如貨幣市場(chǎng)基金。
代宏坤同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，值得肯定的是，相對(duì)市場(chǎng)上貨幣基金，短期理財(cái)基金采用投資期限明確、定期開(kāi)放的模式，能夠避免貨幣基金遭遇的套現(xiàn)規(guī)模沖擊問(wèn)題，確保持有者投資組合穩(wěn)定，在明確產(chǎn)品資產(chǎn)組合固定投資期限的前提下，利于基金經(jīng)理選擇最優(yōu)化的貨幣市場(chǎng)工具，而采用恒定組合及運(yùn)作周期與投資品種久期匹配的運(yùn)作方式，可以更好地保證產(chǎn)品預(yù)期收益。
“該類(lèi)產(chǎn)品瞄準(zhǔn)的是5萬(wàn)元以下的目標(biāo)客戶(hù)群體。和貨幣基金相比，這些產(chǎn)品投資范圍拓寬，限制更少，如對(duì)信用債的級(jí)別要求降低、存款的比例、回購(gòu)比例放寬，是較有特點(diǎn)的新產(chǎn)品。”國(guó)金證券基金研究中心首席分析師張劍輝對(duì)記者表示。
不過(guò)，張劍輝也提醒投資者，無(wú)論任何理財(cái)產(chǎn)品，都應(yīng)該根據(jù)自己的投資需求出發(fā)，而不是一味地追逐熱點(diǎn)。
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