華安國(guó)際基金有望平穩(wěn)收官，華安基金不僅將如期兌現(xiàn)其在2008年9月做出的對(duì)華安國(guó)際配置所持結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本承諾，同時(shí)還將確保投資者及時(shí)按基金初始發(fā)售的面值收回本金。
2008年9月18日發(fā)布的《華安基金管理有限公司關(guān)于華安國(guó)際配置基金所持有的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)保本責(zé)任的公告》，如華安國(guó)際配置基金第一個(gè)投資周期屆滿(mǎn)之日（2011年11月2日），以美元計(jì)價(jià)的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的資產(chǎn)凈值低于原投資的相應(yīng)結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)本金，公司將以自有資金彌補(bǔ)該等資金缺口。
而根據(jù)華安基金9月20日發(fā)布的公告如彌補(bǔ)了該等資金缺口后，基金份額凈值仍低于基金初始發(fā)售面值，華安基金還將繼續(xù)以自有資金補(bǔ)足基金初始發(fā)售的面值。這無(wú)疑進(jìn)一步維護(hù)了廣大基金份額持有人的利益，給投資者徹底吃了“定心丸”。
2006年11月2日，華安國(guó)際配置基金正式成立，掀開(kāi)了國(guó)內(nèi)基金投資海外市場(chǎng)的大幕。在首個(gè)投資保本周期內(nèi)，華安國(guó)際配置基金突遭雷曼倒閉事件，對(duì)產(chǎn)品的正常運(yùn)作構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，基金的估值、贖回業(yè)務(wù)暫時(shí)無(wú)法正常進(jìn)行，基金所持有的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本機(jī)制能否得到實(shí)施也一度存在著較大的不確定性。
作為有著強(qiáng)烈社會(huì)責(zé)任意識(shí)的基金管理人，華安基金在事件發(fā)生后的第一時(shí)間不僅及時(shí)發(fā)布公告承諾承擔(dān)保本責(zé)任，還根據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)際金融形勢(shì)的判斷，及時(shí)果斷地進(jìn)行了權(quán)益資產(chǎn)的回收，將可變現(xiàn)的收益資產(chǎn)部分及時(shí)清算變現(xiàn)后轉(zhuǎn)至境內(nèi)，從而保證相關(guān)資金的安全，同時(shí)采取了其他一系列保全基金資產(chǎn)的措施，并最大努力地推動(dòng)基金流動(dòng)性恢復(fù)的相關(guān)工作。其中，華安與雷曼歐洲訴訟一案廣為各界關(guān)注，也是基金能否恢復(fù)流動(dòng)性的一個(gè)關(guān)鍵。
根據(jù)華安基金此次發(fā)布的公告中，如計(jì)入“和解所得”，基金的每份凈值預(yù)計(jì)可達(dá)到0.97美元。此處所說(shuō)的“和解所得”指的是雷曼歐洲應(yīng)向華安國(guó)際配置基金支付44,889,933.48美元的和解款項(xiàng)及相應(yīng)的利息。這也是眾人關(guān)注的華安與雷曼歐洲訴訟案的最終結(jié)果。在上海高院的主持調(diào)解下，經(jīng)過(guò)與雷曼歐洲艱苦的漫長(zhǎng)談判，華安基金于近期與雷曼歐洲就上述案件達(dá)成和解協(xié)議，并簽收了上海高院出具的《民事調(diào)解書(shū)》。除了“和解所得”外，0.97美元的份額預(yù)估凈值還包括了已經(jīng)成功回收的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)下的收益性資產(chǎn)。
受益于上述兩方面的積極動(dòng)作，在此次受雷曼破產(chǎn)事件的國(guó)際類(lèi)似事件處理中，華安國(guó)際配置取得了比較不錯(cuò)的結(jié)果。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，香港迷你債的清償率在90%以上的僅為4%。盡管香港迷你債券的發(fā)行銀行也會(huì)給客戶(hù)一定的特惠安排，加上特惠安排，客戶(hù)可收回的投資本金金額也在85.7%至96.5%之間。而在全球市場(chǎng)，相關(guān)產(chǎn)品的投資均有不同程度的損失，得以最終“全身而退”者同樣屬鳳毛麟角。
事實(shí)上，QDII基金出海的5年里，海外金融市場(chǎng)不僅遭遇了百年一遇的全球金融危機(jī)，還經(jīng)歷了歐債危機(jī)、美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)下調(diào)等諸多重大事件的沖擊，國(guó)際金融市場(chǎng)大幅震蕩，QDII基金的運(yùn)作面臨著巨大考驗(yàn)，不少Q(mào)DII基金都出現(xiàn)了不同程度的浮虧。在如此動(dòng)蕩的環(huán)境下，投資本金能得以“全身而退”實(shí)屬不易。
在華安國(guó)際配置基金第一個(gè)投資保本周期于2011年11月自然到期后，鑒于原先投資的的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的設(shè)計(jì)人、計(jì)算代理人、安排人—雷曼兄弟?chē)?guó)際（歐洲）公司及其關(guān)聯(lián)公司相繼破產(chǎn)，結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的結(jié)構(gòu)已經(jīng)被破壞，基金已無(wú)法再留在原來(lái)的結(jié)構(gòu)中進(jìn)行正常的運(yùn)作。為保護(hù)廣大基金持有人的權(quán)益，華安基金提出了終止基金而不轉(zhuǎn)入下一投資周期，基金合同到期終止。自此，當(dāng)年以“探路者(300005,股吧)”身份試點(diǎn)出海的華安國(guó)際配置基金將宣告平穩(wěn)收官。
分析人士指出，作為第一只QDII基金，華安國(guó)際配置基金的試點(diǎn)為中國(guó)基金投資走向海外提供了值得有益的經(jīng)驗(yàn)借鑒，對(duì)于QDII制度的完善有著積極意義。
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