華安寶利中長期表現(xiàn)出眾，短期業(yè)績優(yōu)秀，大部分年份均能戰(zhàn)勝業(yè)績基準(zhǔn)和同類平均業(yè)績，經(jīng)受住了牛熊市的歷練，體現(xiàn)了基金創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)定超額收益的能力。自成立以來，華安寶利取得了492.63%的凈值增長率（截至2011.4.18），大幅超越業(yè)績基準(zhǔn)和同類平均，基金業(yè)績持續(xù)性好。
考察華安寶利的3年期和5年期的月波動率和下行貝塔，近3年月波動率為23.82%，5年期與3年期下行貝塔分別為0.53與0.62，均良于同類平均，風(fēng)險適中。
考察倉位數(shù)據(jù)，2007年華安寶利倉位控制靈活，保持在50%~75%之間。2009年穩(wěn)步上升，分享了市場持續(xù)上漲的利好行情。2010年變動抓住了趨勢，與指數(shù)的走勢基本吻合，體現(xiàn)了出色的擇時判斷能力。
考量歷史上的行業(yè)配置數(shù)據(jù)，華安寶利總體上行業(yè)集中度中等偏上。從近5年的歷史數(shù)據(jù)顯示，華安寶利總體上重倉機械設(shè)備和金融保險行業(yè)，同時在不同時期靈活配置行業(yè)，平衡風(fēng)險的同時注重動態(tài)挖掘輪動機會。2009年超配的房地產(chǎn)行業(yè)和2010年超配的醫(yī)藥生物、信息技術(shù)等行業(yè)，市場表現(xiàn)突出，均帶給華安寶利超越市場的板塊收益。股票配置方面，華安寶利持股集中度較為適中，2010年有所提高。重倉股的配置穩(wěn)中求進，2010年重倉股中加大了中小盤的配置，多只重倉股有上好表現(xiàn)。2010年四季度華安寶利重倉巨化股份、五糧液、中鼎股份等，其中巨化股份在2011年至今上漲高達(dá)110%以上。
該基金投資可轉(zhuǎn)換債券及其對應(yīng)的基礎(chǔ)股票目標(biāo)比例45%（最高70%，最低10%），其他債券目標(biāo)比例30%（最高65%，最低10%），其他股票目標(biāo)比例20%（最高65%，最低10%）。
基金經(jīng)理陸從珍，具有10年證券從業(yè)經(jīng)歷，于2009年5與16日至2010年4月任安順基金和華安宏利的基金經(jīng)理助理，期間安順和華安宏利均有20%以上收益表現(xiàn)。2010年4月21日起擔(dān)任華安寶利基金經(jīng)理，任職一年以來華安寶利取得20.77%的收益率，大幅超越業(yè)績比較基準(zhǔn)近17個百分點。
在上海證券基金評級中，華安寶利3年和5年的綜合評級均為五星，風(fēng)險管理能力、選證能力為五星，擇時能力為三星。其中，華安寶利選證能力在3年的考察期中位列同類前十，在5年的考察期內(nèi)位居同類前三，凸顯其具有超強的選證能力。中長期來看，華安寶利擇時能力位居同類中游，最近兩年提升迅速。同時，華安寶利2011年同時榮膺三大報分別評選出的“五年持續(xù)回報平衡混合型明星基金獎”、“三年期－靈活配置型金基金”和“五年期混合型金?；?rdquo;獎項，其出色的投資能力獲得業(yè)界認(rèn)可。綜合來看，該基金業(yè)績優(yōu)秀，風(fēng)險適中，適合穩(wěn)健投資者進行長期投資。華安寶利波動性低，業(yè)績持續(xù)性好，普通投資者通過定投也能較好的分享其高業(yè)績回報。
一、華安寶利業(yè)績持續(xù)性好，
業(yè)績表現(xiàn)出類拔萃
自成立以來，華安寶利取得了491.67%的凈值增長率，同期滬深300指數(shù)漲幅為220.80%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的漲幅為106.40%，同類基金的平均漲幅為312.05%。
華安寶利中長期、短期業(yè)績表現(xiàn)均出類拔萃
華安寶利業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)性好，中長期、短期均有出色的業(yè)績表現(xiàn)。短期來看，該基金最近三個月收益回報為14.45%，超越基準(zhǔn)和同類平均10個百分點，在同類中排名前三甲。最近6個月該基金凈值增長13.98%，大幅跑贏業(yè)績基準(zhǔn)的-1.89%和同類平均的0.83%，在同類中排名前十。最近1年期回報為17.22%，超越比較基準(zhǔn)和同類平均15個百分點以上，位列同類前十。最近3年的長期業(yè)績表現(xiàn)保持在同類前十，收益率為45.03%，是比較基準(zhǔn)漲幅的7倍多，同類平均漲幅的近3倍。
華安寶利業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，凈值增長率持續(xù)超越基準(zhǔn)表現(xiàn)
華安寶利成立至今近7年，在復(fù)雜變化的牛熊輪轉(zhuǎn)的市場歷練中，業(yè)績表現(xiàn)大部分年份均能戰(zhàn)勝比較基準(zhǔn)和同類平均，體現(xiàn)了基金創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)定的超額收益的能力。在牛市2006年和2007年中，華安寶利收益持續(xù)翻番，分別創(chuàng)造120.64%和106.39%的收益率，均大幅超越比較基準(zhǔn)。在2008年的大熊市中，仍在與同類基金的比拼中勝出。2011年以來，華安寶利取得了7.53%的正凈值增長，超過基準(zhǔn)5個百分點，業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)走強。
二、華安寶利基金風(fēng)險適中
華安寶利業(yè)績穩(wěn)定，波動性相對較低，風(fēng)險較為適中。根據(jù)上海證券基金評價系統(tǒng)，華安寶利近3年月波動率為23.82%，低于同類均值25.33%，近1年的月波動率為17.55%，在同類中評價為中等。同時，華安寶利5年期下行貝塔為0.53，3年期下行貝塔為0.62，均分別低于同類均值0.62和0.66，評價為中等偏低，說明市場下行時其保全基金資產(chǎn)、減少損失的能力較強。
三、華安寶利風(fēng)險管理能力優(yōu)秀、
選證能力超強
上海證券基金評價系統(tǒng)顯示，華安寶利3年風(fēng)險管理能力指標(biāo)為0.10，選證能力指標(biāo)為0.35，分別大幅超過了同類均值的0.03和0.12。在5年的考察期中，華安寶利風(fēng)險管理能力為0.33，選證能力為0.45，而同類均值分別僅為0.26和0.20，凸顯其具有超強的選證能力。中長期來看，華安寶利3年和5年的擇時能力指標(biāo)分別為-0.09和0.05，擇時能力正大幅提升。
四、華安寶利倉位控制靈活，
行業(yè)配置注重平衡風(fēng)險的同時
動態(tài)挖掘輪動機會
倉位穩(wěn)健，倉位控制靈活
考察倉位數(shù)據(jù)，華安寶利倉位控制靈活。2007年主要保持在50%~75%之間，在謹(jǐn)慎的倉位控制下該基金取得了106.26%的收益。2008年二季度該基金將倉位從64.94%大幅下調(diào)至47.09%，減少了損失。2009年倉位穩(wěn)步從57.86%上升至77.03%，分享了市場持續(xù)上漲的利好行情。2010年倉位從一季度的75.25%大幅下調(diào)至二季度的53.28%，三季度又回升至73.02%，抓住了趨勢，與指數(shù)的走勢基本吻合，體現(xiàn)了出色的擇時判斷能力。
行業(yè)配置注重平衡風(fēng)險的同時，動態(tài)挖掘輪動機會
考量歷史上的行業(yè)配置數(shù)據(jù)，華安寶利總體上行業(yè)集中度為中上等，并在不同市場行情下策略有所調(diào)整。其中2007年、2009年和2010年行業(yè)配置相對集中，前三大行業(yè)集中度總體在40%以上。2010年的震蕩市場中，板塊走勢分化較大，在具備較強投研能力的情況下，行業(yè)配置集中能更好分享板塊上漲的收益。
從近5年的歷史數(shù)據(jù)顯示，華安寶利總體上重倉機械設(shè)備和金融保險行業(yè)，并在不同時期靈活配置行業(yè)，平衡風(fēng)險的同時注重動態(tài)挖掘輪動機會。2008年的大熊市中，該基金大幅減配金融減少損失，在2009年又及時大幅提升金融保險為第一重倉行業(yè)，抓住了市場變動的趨勢。同時，2009年超配的房地產(chǎn)行業(yè)和2010年超配的醫(yī)藥生物、信息技術(shù)等行業(yè)，市場表現(xiàn)突出，均帶給華安寶利超越市場的板塊收益。
華安寶利持股較為適中，重倉股配置穩(wěn)中求進
從2007年至2010年的歷史數(shù)據(jù)來看，華安寶利持股集中度主要在20%~35%之間，持股適中。從歷史上其前10大重倉股來看，華安寶利所選擇品種比較分散，投資比重較低。2010年持股集中度有所提高，從之前集中在20~30%，略為提升至30%以上。
華安寶利2010年重倉股加大了中小盤的配置，重倉股穩(wěn)中求進，多只重倉股有上好表現(xiàn)。2010年滬深300下跌12.51%，中小板指數(shù)則上漲21.26%，四季度末華安寶利重倉股的中小盤占股票投資比例為40%，分享了大市不振之下中小盤的上漲行情。在個股配置方面，華安寶利重倉股配置表現(xiàn)出穩(wěn)重求進，注重獲利止盈。2010年三季度重倉配置的銅陵有色和隆平高科，四季度分別大幅上漲101.32%和 25%以上。2010年四季度重倉的巨化股份在2011年至今上漲高達(dá)110%以上。
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