日前從華安基金獲悉,華安上證龍頭企業(yè)指數(shù)ETF及其聯(lián)接基金的募集申請已獲證監(jiān)會批準,將于近期發(fā)行。
這也是繼華安上證180ETF之后,華安基金再次出擊ETF產(chǎn)品領域。作為國內(nèi)首批ETF產(chǎn)品,華安上證180ETF于2006年問世,目前已成為市場上最主流的ETF產(chǎn)品之一。
上證龍頭企業(yè)指數(shù)是一個相當有特色的主題類指數(shù)。為保證指數(shù)在行業(yè)的均衡與代表性,該指數(shù)在上證二級行業(yè)中選出各行業(yè)的前3家最具領導地位的龍頭公司作為成分股,它們均是各行業(yè)內(nèi)市值規(guī)模最大、流動性最好、市場占有率居前、盈利能力最強的公司。歷史業(yè)績表現(xiàn)已經(jīng)證明了強者的風采。相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,在2005年至2010年上半年的5年半時間內(nèi),上證龍頭指數(shù)的年化收益率達到20.39%,超越滬深300指數(shù)1.72%。而累計收益率更是超越滬深300指數(shù)21.16%,達到177.47%。
相關指數(shù)編制專家同時表示,除了成分股的品質(zhì)優(yōu)勢外,上證龍頭指數(shù)精心考慮的盈利指標是對指數(shù)良好的業(yè)績的有效支撐。龍頭公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢決定了當宏觀經(jīng)濟向好時,其更易獲得宏觀經(jīng)濟或行業(yè)景氣所帶來的盈利增長,反之當宏觀經(jīng)濟或行業(yè)景氣向下時,其規(guī)模與盈利優(yōu)勢擁有更強的抗系統(tǒng)風險與向下周期的能力。
此外,良好的成份股流動性與適中的成份股個數(shù),方便ETF客戶在一級市場申購。上證龍頭企業(yè)指數(shù)成份股個數(shù)適中（不超過75個）,從ETF實際運作經(jīng)驗來看,適中的成份股個數(shù)降低停牌發(fā)生概率,方便客戶的申購贖回操作;另外,選股指標上成交金額的考慮保證了成份股良好的流動性,有效降低投資者籌集申購籃子的沖擊成本與時間成本。
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