混合基金PK股票基金
您一定對(duì)龜兔賽跑的故事不陌生吧？這個(gè)故事給我們的啟示是：穩(wěn)定且持續(xù)的人會(huì)贏得比賽。那么您對(duì)混合型基金和股票型基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的賽跑結(jié)果了解嗎？答案是：穩(wěn)健的混合型基金在長(zhǎng)期投資中戰(zhàn)勝了進(jìn)取的股票型基金。
A股市場(chǎng)相較于成熟市場(chǎng)的最大特點(diǎn)是，波動(dòng)性極高。從長(zhǎng)期來(lái)看，混合型基金靈活的資產(chǎn)配置策略更能適應(yīng)這種市場(chǎng)環(huán)境，業(yè)績(jī)表現(xiàn)也要優(yōu)于股票型基金。根據(jù)天相的統(tǒng)計(jì)，2003年到2005年的震蕩市場(chǎng)中，混合型基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率平均為29.37%，而同一時(shí)間內(nèi)股票型基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率平均為18.80%；2006年到2009年，A股市場(chǎng)更可謂跌宕起伏，在此期間混合型基金還是以293.67%的增長(zhǎng)率略高于股票型基金292.50%的增長(zhǎng)率。
在成立已經(jīng)超過(guò)5年的22只混合型基金中，設(shè)立以來(lái)截至2009年9月30日，這些混合型基金的平均年化回報(bào)率高達(dá)14.55%，其中年化回報(bào)率最高的一只--華安寶利配置混合基金5年來(lái)年化回報(bào)率達(dá)到25.70%。
總之，在一個(gè)波動(dòng)性極高的市場(chǎng)，既要把握長(zhǎng)線機(jī)會(huì)，又要應(yīng)對(duì)隨時(shí)出現(xiàn)的劇烈波動(dòng)，如果投資者不具備主動(dòng)擇時(shí)投資的技巧，那么，選擇一只由具備出色資產(chǎn)配置和個(gè)股精選能力的基金經(jīng)理管理的混合型基金產(chǎn)品至為重要。11月23日開(kāi)始發(fā)行的華安動(dòng)態(tài)靈活配置混合型基金，由華安基金研究部總經(jīng)理宋磊與首席策略分析師張翥領(lǐng)銜管理。華安動(dòng)態(tài)靈活配置基金股票資產(chǎn)可配置的范圍為30%到80%，將遵循經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)規(guī)律，對(duì)股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)在投資組合中的權(quán)重進(jìn)行靈活配置，力爭(zhēng)牛市追求較高回報(bào)、熊市規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，取得盡可能大的主動(dòng)管理回報(bào)，幫助投資者解決長(zhǎng)期投資中的主動(dòng)擇時(shí)和資產(chǎn)配置的難題。
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