成立于2004年8月的華安寶利配置，是一只典型的混合型基金，基金規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，從成立之初的約10億份增長到目前的47億份。華安寶利配置歷經(jīng)牛熊變化，通過靈活的資產(chǎn)配置獲得長期的穩(wěn)定增長。
華安基金公司屬于老十家之一，成立于1998年6月，至今已有10年的歷史，見證了基金業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展史。經(jīng)過這十年不斷發(fā)展和壯大，華安管理的資產(chǎn)規(guī)模超過700億元，旗下共管理2只封閉式基金和8只開放式基金、1只ETF、1只外匯基金，覆蓋封閉式、股票型、債券型、貨幣型和ETF等多個(gè)類型。華安旗下基金如基金安順、華安寶利配置等，多次獲得中國證券報(bào)“金牛基金獎(jiǎng)”。
華安寶利配置屬于混合型基金中的長跑者，主要定位于通過挖掘存在于各相關(guān)證券子市場以及不同金融工具之間的投資機(jī)會(huì)，靈活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實(shí)現(xiàn)保值的基礎(chǔ)上獲取更高的投資收益。在基金契約中，華安寶利配置明確資產(chǎn)配置原則：一是可轉(zhuǎn)換債券及其所對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的目標(biāo)比例為45%(最高70%，最低10%)；二是其他債券(除可轉(zhuǎn)債)的目標(biāo)比例為30%(最高65%，最低10%)；三是其它股票(除可轉(zhuǎn)換債券所對應(yīng)的基礎(chǔ)股票外)的目標(biāo)比例為20%(最高65%，最低10%)。這樣的資產(chǎn)配置原則使得華安寶利配置體現(xiàn)出明顯的“混合型＋配置型”的特點(diǎn)，有利于該基金在不同資產(chǎn)之間進(jìn)行靈活配置。
各種不同金融工具之間靈活配置資產(chǎn)的特點(diǎn)，使得該基金在市場的不同時(shí)期均可有所作為。2005年上半年，雖然股票市場深幅下跌，但由于債券市場表現(xiàn)突出，使得華安寶利配置取得了3.29%的收益；2005年下半年，伴隨著股改的展開，股票市場開始反彈，得益于股改中轉(zhuǎn)債的獲益機(jī)會(huì)和主要重倉股票的出色表現(xiàn)，華安寶利配置又取得了9.17%的收益率；2006年以后，華安寶利配置保持高倉位運(yùn)作(平均倉位68%)，實(shí)現(xiàn)了124.8%的凈值增長，名列混合型基金第一名；2007年，華安寶利配置小幅度降低了股票倉位(僅六成出頭)，但它最終實(shí)現(xiàn)了108%的凈值增長，在同類型基金中位居前列，超越業(yè)績基準(zhǔn)27.25%。
更難能可貴的是，華安寶利配置在三季度末進(jìn)行了大幅下調(diào)，其去年三季度末的股票倉位從二季度的64%驟降到52%，而此后不到兩個(gè)星期，股市便陷入到了一輪持續(xù)深幅的回落。進(jìn)入2008年，華安寶利配置進(jìn)一步降低股票倉位，提高債券倉位，很好的降低了組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露水平，并且趕上了債券的新一輪上漲?？疾旎旌闲突鸬牟▌?dòng)率、夏普指數(shù)等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，華安寶利配置的波動(dòng)率排在混合型基金的后幾位，夏普指標(biāo)和信息比率則排在前幾位，滿足了一只優(yōu)秀基金的內(nèi)涵。
華安寶利配置已經(jīng)展現(xiàn)出了很強(qiáng)的長跑能力，堪稱混合型基金中的翹楚。 （作者：胡浩）
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