浦發(fā)銀行高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、國(guó)際金融理財(cái)師李智海說(shuō)，債券基金是很好的理財(cái)產(chǎn)品，適合保守型投資者的各種理財(cái)需求，長(zhǎng)期持有債券基金的收益，不見(jiàn)得比股票基金差。
●保本基金：國(guó)債替代品。保本基金屬于債券類基金，在銷售時(shí)承諾在到期后(一般是3年)的本金保證，其投資方向一般是把大部分資金投向固定收益類產(chǎn)品，到期后本息基本等于約定歸還的本金，只有很少的一部分投資風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。
有業(yè)內(nèi)人士提出，不少人對(duì)保本基金有些誤解，認(rèn)為買了就保本，這是不對(duì)的。保本基金實(shí)現(xiàn)保本的條件有兩個(gè)，一是持滿完整的保本期；只保期初的本，而不是什么時(shí)候購(gòu)買都保本。同時(shí)，保本基金的贖回費(fèi)是逐年減少的，不適合短期投資。
●短債基金：提高短期閑置資金收益率。這類基金是貨幣基金的升級(jí)產(chǎn)品，交易規(guī)則與貨幣基金大同小異，進(jìn)出沒(méi)有手續(xù)費(fèi)且資金到賬快，是很好的現(xiàn)金管理工具。它與貨幣基金的投資方向基本相仿，最大的不同是投資債券的期限，短債基金一般持有長(zhǎng)一些到期的國(guó)債。
●普通債券基金：適合長(zhǎng)期投資的低風(fēng)險(xiǎn)品。普通債券基金投資方向大部分是低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品，也可以投資股票。其投資股票的部分占總資產(chǎn)的比例很小，一般都小于35%，有的債券基金連10%都不到。現(xiàn)在大多數(shù)債券基金可以打新股，還可以參與可轉(zhuǎn)債和股票的增發(fā)，能給基金帶來(lái)不錯(cuò)的收益。
理財(cái)專業(yè)人士分析認(rèn)為，債券類基金的投資方向主要是國(guó)債、企業(yè)債、金融債、同業(yè)拆借、央行票據(jù)，還可以打新股，這些投資品種受股市波動(dòng)的影響是相對(duì)有限的。因此，投資者尤其是那些保守型投資者可以將資金進(jìn)行不同類型的組合。
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