3月23日，中國證監(jiān)會又開閘放行3只股票型基金和1只債券型基金。這樣，自2月1日至今，證監(jiān)會已連續(xù)7周批準(zhǔn)發(fā)行28只新基金，今年前3個月新批基金數(shù)量已超過去年同期。在股市深跌的情形下，投資新基金該如何合理控制風(fēng)險并實(shí)現(xiàn)較高的收益？記者今天采訪了相關(guān)的專業(yè)理財(cái)人士。
設(shè)定一個固定投資比例
農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行營業(yè)部理財(cái)師團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，采用固定比例投資策略不失為震蕩市格局下基金投資的上策。
所謂固定比例投資策略就是把一筆資金按照固定的比例分散投資于不同類型的基金，當(dāng)某一類基金因凈值變動而使投資比例發(fā)生變化時，就賣出或買入這類基金，從而保證投資比例能維持原有的固定比例。其好處是不但可以分散投資成本，還可以不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過度奢望價格會進(jìn)一步上升，致使到手的收益化為泡影或使投資額大幅上升。
舉例說，投資者按60%、30%和10%的資金比例分別買入股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金(其收益、風(fēng)險成正比，依次由高到低)，當(dāng)股市上漲時，因股票增值基金投資比例上升了20%，此時或賣掉20%的股票型基金，使股票型基金的投資比例仍保持60%不變；或同步追加投資買入債券型基金和貨幣市場基金，使兩者投資比例也各上升20%，從而確保原有的投資比例。反之，如果股票型基金下跌，則可購入一定比例的股票型基金或賣掉等比例的債券型基金和貨幣市場基金，以恢復(fù)原有的投資比例。一般每隔3個月或半年調(diào)整一次投資組合比例為宜。
“核心＋衛(wèi)星”平衡收益與風(fēng)險
近期股市震蕩加劇，市場輪動頻繁，不同類型基金業(yè)績分化也十分明顯。因此，理財(cái)師建議，采取“核心＋衛(wèi)星”策略十分必要。即將基金資產(chǎn)分成兩部分，其中核心部分在投資組合中占據(jù)較大比重，主要采取買入持有策略，投資于收益長期穩(wěn)定的基金品種；衛(wèi)星部分在投資組合中的占比可小一些，積極投資于善于把握市場熱點(diǎn)、短期收益高于市場的基金品種，衛(wèi)星部分的盈利可定期轉(zhuǎn)化為核心品種，追求在有效控制風(fēng)險的前提下實(shí)現(xiàn)超額收益。
定期定額正當(dāng)時
如果投資者有購房、子女教育、養(yǎng)老等中長期理財(cái)目標(biāo)，且自身收入來源穩(wěn)定，建議采用定期定額法進(jìn)行基金投資，也就是俗稱的“基金定投”。
所謂定期定額就是每月(或定期)投資固定的金額于固定的基金，當(dāng)市場上漲，基金的凈值高，買到的單位數(shù)(份數(shù))就少；市場下跌，基金凈值低，買到的單位數(shù)就多。長期堅(jiān)持下來，投資者所購買基金的單位平均成本將比平均市價低。
基金定投的好處是經(jīng)濟(jì)上壓力較小，每次投入成本不大，投資者不至于追高或低位時不敢買入。而其帶給投資者的復(fù)利則相當(dāng)可觀。據(jù)專業(yè)人士測算，以投資股票型基金為例，假設(shè)一年10%的平均投資報(bào)酬率，申購手續(xù)費(fèi)為1.5%，如果每月投資1500元，堅(jiān)持20年后，累積財(cái)富就超過了100萬元(其中本金36萬元)，而如果到第10年終止，累積的財(cái)富也有30萬元。
農(nóng)行省分行營業(yè)部理財(cái)師提醒：基金投資雖是長期投資，但需要適時作調(diào)整。特別是在股市環(huán)境發(fā)生較大改變時，投資者更應(yīng)審時度勢。
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