目前的股票市場(chǎng)處于調(diào)整階段，基金凈值的下跌嚇退了大部分投資者的熱情，各基金公司也將營(yíng)銷的重點(diǎn)放到了風(fēng)險(xiǎn)較低的定期定額投資方式上。為了幫助廣大投資者更好的了解定期定額業(yè)務(wù)，我們專門(mén)調(diào)研了國(guó)內(nèi)較早推出基金定投業(yè)務(wù)的公司--華安基金管理有限公司。
華安基金管理有限公司于2002年6月即開(kāi)通了定投業(yè)務(wù)，在同年7月8日簽約華安創(chuàng)新基金定投業(yè)務(wù)的客戶中，有部分客戶一直堅(jiān)持每月定期定額投資至今，從未中斷，至2007年11月8日，他們已連續(xù)投資65個(gè)月。
讓我們來(lái)算個(gè)賬：根據(jù)華安創(chuàng)新基金從2002年7月8日到200711月8日的凈值變化情況進(jìn)行計(jì)算，在默認(rèn)現(xiàn)金分紅的情況下，當(dāng)年簽約定投300元的投資者在近5年半的時(shí)間里合計(jì)投入19500元，但其現(xiàn)在持有的基金份額現(xiàn)值為72379元，；當(dāng)年簽約定投500元的投資者，合計(jì)投入32500元，其持有的基金份額現(xiàn)值為120632元；當(dāng)年簽約定投1000元的1位投資者共投入65000元，其持有的基金份額現(xiàn)值為241264元。這批投資者長(zhǎng)期定投的收益率已達(dá)到271%。
如果這些投資者選擇的是紅利再投資的分紅方式的話，收益率會(huì)更高。
許多投資者都關(guān)心定投的標(biāo)的基金如何選擇的問(wèn)題，對(duì)此一般理財(cái)專家都會(huì)建議：指數(shù)型基金因其波動(dòng)性大，被動(dòng)投資，與市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)聯(lián)度高等特點(diǎn)更宜以定期定額的方式來(lái)投資。為了驗(yàn)證這個(gè)說(shuō)法，我們找出了國(guó)內(nèi)最早的開(kāi)放式指數(shù)基金華安中國(guó)A股的數(shù)據(jù)，如果從2003年2月10日開(kāi)始定投該基金，并一直堅(jiān)持到現(xiàn)在，假設(shè)簽約金額為300元，即使以現(xiàn)金紅利的方式來(lái)計(jì)算，目前持有的基金份額現(xiàn)值也已達(dá)到67353元，相對(duì)于近5年來(lái)17400元的累積投入，收益率已經(jīng)達(dá)到了287%。
而如果有投資者在同一天開(kāi)始簽約定投，但只堅(jiān)持了1年，到2004年1月底就退出了，在12個(gè)月的時(shí)間里，該投資者的收益率為8.00%。
對(duì)比以上數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為，定期定額是長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，如果做短期，以投機(jī)和炒作的心態(tài)來(lái)對(duì)待定投，或者以"恐懼和貪婪"的心理來(lái)指導(dǎo)定投，是很難享受到好的收益的，只有那些抱著一顆平常心，坐守釣魚(yú)臺(tái)，笑看風(fēng)云換的成熟的投資者才能獲得較好的收益。
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